Unser Ansatz im Portfoliomanagement
Schon immer war Kapitalschutz unser vorrangiges Ziel. Wir setzen auf langfristige Anlagen und die Auswahl hochwertiger Wertpapiere zu vernünftigem Preis.
Unser Ansatz in der Vermögensverwaltung basiert auf vier Grundsätzen:
Die ausgewählten Unternehmen müssen festgelegten qualitativen Kriterien genügen: - gesunde Finanzstruktur
- hohe Eigenkapitalrendite
- hohe Eigenfinanzierungsquote
Im festverzinslichen Bereich wählen wir insbesondere Staatsanleihen mit Emittenten aus Industriestaaten ebenso wie auch aus den Emerging Markets. |
Die Rendite einer Anlage hängt immer von dem Preis ab, der für sie gezahlt wurde. Bei unseren Aktienanlagen suchen wir Unternehmen, deren Börsenkurs niedriger liegt als der innere Wert dieses Unternehmens. Der Aktienanteil in unseren Portfolios hängt davon ab, ob und in welchem Maße wir Wertpapiere auf dem Markt finden, die dieses Kriterium erfüllen. |
Angesichts der aktuellen Marktsituation verspricht eine passive Anlagestrategie („Buy and Hold“) in den kommenden Jahren nur unterdurchschnittliche Anlageergebnisse. Daher spricht vieles für eine aktive Strategie in der Vermögensverwaltung. Unsere Anlagestrategie ermöglicht es, den Anteil von Aktien und Anleihen in den Portfolios variabel zu gestalten. |
Unternehmen und Branchen, die gerade "im Trend" liegen, sind per Definition häufig sehr teuer und daher mit unseren Anlagegrundsätzen nicht vereinbar. Transparenz hat für uns einen hohen Stellenwert: Wir halten uns von undurchsichtigen Produkten fern. Unsere Kunden können sich täglich über die exakte Zusammensetzung ihres Portfolios und seine Wertentwicklung informieren. |
