BL Equities Dividend

Politique d'investissement

L'objectif du compartiment est l'appréciation du capital à long terme à travers l'investissement dans des actions à rendement du dividende élevé. Le compartiment BL-Equities Dividend est investi sans restriction géographique, sectorielle et monétaire dans des actions de sociétés internationales dont le rendement du dividende actuel ou attendu est supérieur à celui de leur indice de référence. Les sociétés sont choisies en fonction de leur qualité intrinsèque et de leur évaluation.

Rapport de Gestion - 2ème trimestre 2010

La reprise des marchés boursiers depuis le mois de mars 2009 semble surfaite au vu de la situation économique. Le gestionnaire a dès lors maintenu une stratégie défensive au cours du 2ème trimestre 2010. A fin juin, l'allocation d'actions nette s'établissait à 83 % (97% dont 14% couverts à travers la vente de Futures sur les marchés européens). A fin juin, le portefeuille se répartissait comme suit entre les 3 catégories d'entreprises : pay-out ratio > 70 % : 49,3 % pay-out ratio entre 40 % et 70 % : 31,2 % pay-out ratio < 40 % : 19,5 % Le rendement du dividende brut moyen du portefeuille s'inscrivait autour de 6,66 %. Le gestionnaire continuera à adapter la composition du portefeuille en fonction de l'analyse de l'environnement économique et de la valorisation relative des différentes classes d'actifs.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire
Calculée	Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (09/09/2010)	102,38 EUR
VNI parts de distribution, A (09/09/2010)	96,29 EUR
Dernier dividende	2,16 EUR
Date de paiement du dernier dividende	---
CODES	Code interne Capitalisation : 2166571000 Code interne Distribution : 2166563000 Code ISIN Capitalisation : LU0309191657 Code ISIN Distribution : LU0309191491 Code WKN Capitalisation : A0MWCW Code WKN Distribution : A0MWCV
Actifs nets (millions)	101,38 EUR
Date de lancement	30/10/2007