Situation au 27/04/2017

Niveau de risque

Faible

Elevé

Horizon d'investissement recommandé : < 2 ans

performance annuelle moyenne depuis le lancement

1,81 %


Performance au 27/04/2017

FONDS
En 2014 0,12 %
En 2015 -0,07 %
En 2016 -0,06 %
Depuis le 01/01/2017 -0,11 %
Depuis 12 mois -0,17 %
Depuis 3 ans -0,16 %
Depuis le lancement 39,03 %
Répartition par instruments
Obligations 80,70 %
Liquidités 17,99 %
Absolute Return 1,31 %
Principales positions
Bank of America Corp Series 797 2014 .471% 19-06-2019 0,47 19/06/2019 4,41 %
Solvay SA 2015 .491% 01-12-2017 0,49 01/12/2017 4,37 %
Danske Bank AS Series 550 2014 .022% 19-11-2018 0,02 19/11/2018 4,37 %
McDonalds Corp Series 1 2015 0% 26-08-2019 0,00 26/08/2019 4,37 %
ING Bank NV 2015 .326% 05-06-2017 0,33 05/06/2017 4,36 %

Politique d'investissement

Le compartiment Euro investit principalement (1) dans des obligations libellées en EUR dont l'échéance résiduelle ne dépasse pas 12 mois ainsi que (2) dans des titres à taux variable. Il comporte également des instruments du marché monétaire émis par des émetteurs de premier ordre ainsi que des liquidités.

Rapport de Gestion - 4ième Trimestre 2016

Lors de sa dernière réunion de politique monétaire, le 8 décembre, la Banque centrale européenne s'est engagée d'une part, à réduire son programme d'achat d'actifs à 60 MM EUR à partir d'avril 2017 et d'autre part, à le prolonger jusqu'à fin 2017. La BCE va donc continuer à acheter massivement des titres ce qui devrait être de nature à peser sur les taux. Dans cet environnement, le taux Euribor 3 Mois sur lequel la majorité de nos titres sont indexés a fortement évolué à la baisse, à un niveau actuel de -0,319%. Quant aux spreads de crédit, ils sont restés relativement stables au courant du trimestre. Le fonds continue d'investir ses avoirs principalement dans des obligations à taux variable et obligations à taux fixe avec une durée inférieure à 12 mois d'émetteurs de premier ordre et d'importance systémique tout en gardant une importante réserve de liquidité.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (27/04/2017) 570,56 EUR
VNI parts de distribution, A (27/04/2017) 232,94 EUR
Dernier dividende 0,18 EUR
Date de paiement du dernier dividende  01/02/2017
CODES Code interne Capitalisation : 1061205000
Code interne Distribution : 1061193000
Code ISIN Capitalisation : LU0093571148
Code ISIN Distribution : LU0093571064
Code WKN Capitalisation : 989878
Code WKN Distribution : 937801
Code SICOVAM Capitalisation : 959291
Code SICOVAM Distribution : 959290
Actifs nets (millions) 114,86 EUR
Date de lancement 31/12/1998

Fiscalité Européenne

35% sur les rachats
35% sur les dividendes (parts de dist.)

Fiscalité Belge

27% sur les rachats
27% sur les dividendes (parts de dist.)

Toute décision de souscription doit être prise après s'être assuré d'avoir compris le produit, après avoir mesuré les risques qui sont associés à celui-ci, et après avoir consulté ses propres conseillers sur l'adéquation entre le produit et sa situation financière particulière, en tenant compte notamment des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Cette fiche technique a un but uniquement informatif et ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat de titres ou de tout autre instrument financier. Les informations transmises à l'intéressé ne constituent pas des conseils juridiques et fiscaux et la responsabilité de la Banque ne saurait être engagée par ces informations. Tout titre auquel il est fait référence dans ce document est susceptible de faire courir des risques significatifs à chaque investisseur et de ne pas convenir à tout investisseur. Ces risques peuvent notamment résulter des risques de marché, d'une volatilité importante, du risque de crédit, de l'illiquidité et du risque de taux. Aucune garantie n'est donnée que les titres dont il est question dans ce document atteindront leurs objectifs d'investissement. Les résultats enregistrés par le passé ne constituent pas une garantie de rendement pour l'avenir et la Banque n'assume aucune responsabilité en ce qui concerne le rendement de ces valeurs dans l'avenir. Tout investisseur potentiel doit s'assurer qu'il comprend tous les risques associés à ces titres et ne doit décider d'investir qu'après une réflexion approfondie, avec l'assistance de ses propres conseillers, sur l'adéquation entre ces produits et sa situation financière particulière, en tenant notamment compte des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Une attention particulière a été apportée à la vérification de la justesse des informations reprises sur ce document, notamment des valeurs estimées, opinions ou estimations. Toutefois, aucune garantie ne peut être donnée quant à la validité, l'opportunité, le caractère complet, la justesse ou l'exactitude de ces données qui sont communiquées à titre purement informatif. Toute information est susceptible de modification sans préavis.