Situation au 24/07/2017

Niveau de risque

Faible

Elevé

Horizon d'investissement recommandé : > 2 ans

performance annuelle moyenne depuis le lancement

4,48 %


Performance au 24/07/2017

FONDS
En 2014 4,97 %
En 2015 -1,76 %
En 2016 0,66 %
Depuis le 01/01/2017 -1,64 %
Depuis 12 mois -2,54 %
Depuis 3 ans -1,22 %
Depuis le lancement 220,26 %
Répartition par instruments
Obligations 92,97 %
Liquidités 7,03 %
Principales positions
Deutschland 2012 1.75% 04-07-2022 1,75 04/07/2022 8,98 %
Deutschland 2013 1.5% 15-05-2023 1,50 15/05/2023 8,95 %
Deutschland 2014 1% 15-08-2024 1,00 15/08/2024 8,77 %
Deutschland 2016 0% 15-08-2026 0,00 15/08/2026 7,08 %
Deutschland 2015 1% 15-08-2025 1,00 15/08/2025 6,99 %

Politique d'investissement

Le compartiment investit essentiellement dans des obligations à taux d'intérêt fixe ou variable et dans des obligations convertibles libellées en EUR, émises par des émetteurs de premier ordre. Son principal objectif est la recherche d'un rendement régulier.

Rapport de Gestion - 1st Trimestre 2017

L'ensemble du marché obligataire de la zone euro s'est inscrit en léger recul sur le premier trimestre de l'année. Le rendement de l'emprunt de référence allemand à 10 ans est passé de 0,21% à 0,31% sur la période. Sur les deux premiers mois du trimestre, l'inflation a continué à s'inscrire à la hausse. En passant de 1,1% à 2% entre décembre et février. En termes de politiques monétaires, au mois de mars, après la première hausse de 25 points de base de son taux directeur, la Réserve fédérale américaine a procédé à une nouvelle hausse de même amplitude. Au niveau de la BCE, même si la politique monétaire est restée inchangée, le discours adopté se veut désormais plus optimiste. En mars, l'institution a relevé ses prévisions de croissance en 2017 pour la zone euro de 1,7% à 1,8%. Elle a constaté la baisse du risque de déflation ainsi que le recul du chômage qui s'inscrit désormais à 9,5%.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (24/07/2017) 1 097,72 EUR
VNI parts de distribution, A (24/07/2017) 228,61 EUR
Dernier dividende 7,25 EUR
Date de paiement du dernier dividende  01/02/2017
CODES Code interne Capitalisation : 1061282000
Code interne Distribution : 1061266000
Code ISIN Capitalisation : LU0093570769
Code ISIN Distribution : LU0093570686
Code WKN Capitalisation : 989647
Code WKN Distribution : 937800
Code SICOVAM Capitalisation : 959301
Code SICOVAM Distribution : 959300
Actifs nets (millions) 60,95 EUR
Date de lancement 16/09/1988

Fiscalité Européenne

35% sur les rachats
35% sur les dividendes (parts de dist.)

Fiscalité Belge

27% sur les rachats
27% sur les dividendes (parts de dist.)

Toute décision de souscription doit être prise après s'être assuré d'avoir compris le produit, après avoir mesuré les risques qui sont associés à celui-ci, et après avoir consulté ses propres conseillers sur l'adéquation entre le produit et sa situation financière particulière, en tenant compte notamment des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Cette fiche technique a un but uniquement informatif et ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat de titres ou de tout autre instrument financier. Les informations transmises à l'intéressé ne constituent pas des conseils juridiques et fiscaux et la responsabilité de la Banque ne saurait être engagée par ces informations. Tout titre auquel il est fait référence dans ce document est susceptible de faire courir des risques significatifs à chaque investisseur et de ne pas convenir à tout investisseur. Ces risques peuvent notamment résulter des risques de marché, d'une volatilité importante, du risque de crédit, de l'illiquidité et du risque de taux. Aucune garantie n'est donnée que les titres dont il est question dans ce document atteindront leurs objectifs d'investissement. Les résultats enregistrés par le passé ne constituent pas une garantie de rendement pour l'avenir et la Banque n'assume aucune responsabilité en ce qui concerne le rendement de ces valeurs dans l'avenir. Tout investisseur potentiel doit s'assurer qu'il comprend tous les risques associés à ces titres et ne doit décider d'investir qu'après une réflexion approfondie, avec l'assistance de ses propres conseillers, sur l'adéquation entre ces produits et sa situation financière particulière, en tenant notamment compte des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Une attention particulière a été apportée à la vérification de la justesse des informations reprises sur ce document, notamment des valeurs estimées, opinions ou estimations. Toutefois, aucune garantie ne peut être donnée quant à la validité, l'opportunité, le caractère complet, la justesse ou l'exactitude de ces données qui sont communiquées à titre purement informatif. Toute information est susceptible de modification sans préavis.