Situation au 19/01/2017

Niveau de risque

Faible

Elevé

Horizon d'investissement recommandé : > 10 ans

performance annuelle moyenne depuis le lancement

7,32 %


Performance au 19/01/2017

FONDS
En 2014 9,39 %
En 2015 1,89 %
En 2016 4,25 %
Depuis le 01/01/2017 1,97 %
Depuis 12 mois 14,90 %
Depuis 3 ans 18,98 %
Depuis le lancement 487,79 %
Répartition par instruments
Actions 96,20 %
Liquidités 3,80 %
Répartition par devises
USD 99,31 %
EUR 0,69 %
Répartition par zone géographique / par pays
USA 96,20 %
Principales positions
Microsoft Corp 4,96 %
Becton Dickinson + Co 4,24 %
Constellation Brands Inc A 3,69 %
Medtronic PLC 3,49 %
Visa Inc A 3,45 %

Politique d'investissement

Le compartiment est investi en actions américaines sans restriction quant à leur capitalisation boursière. La structure du portefeuille n'est pas fonction de l'indice de référence mais résulte de l'addition des opportunités d'investissements individuelles. L'objectif du compartiment est l'appréciation du capital à long terme.

Rapport de Gestion - 3ème Trimestre 2016

Pour le troisième trimestre 2016, les bourses américaines affichent avec une hausse de 3,31%, leur meilleure performance de l'année. Le marché a d'ailleurs vu une rotation sectorielle importante au cours du trimestre. Affichant une hausse supérieure à 20% lors de la première moitié de l'année, les secteurs de la télécommunication et des services publics comptent au troisième trimestre parmi les principaux perdants avec une baisse supérieure à 6%. En même temps, les valeurs financières et celles des sociétés technologiques mènent le classement des gagnants des 3 derniers mois. Des prises de bénéfices suite aux bonnes performances des secteurs défensifs et les inquiétudes des investisseurs quant aux effets d'une éventuelle hausse des taux sur ces secteurs sont à l'origine de cette rotation sectorielle. Au niveau des opérations de gestion, nous avons ajouté au portefeuille d'investissement du fonds la société Priceline, qui est la plus grande agence de voyage en ligne. Au cours des 15 dernières années la société Priceline a considérablement développé son portefeuille de marque notamment avec l'acquisition de l'agence de voyage européenne Booking.com en 2005 et qui génère à l'heure actuelle la plus grande partie des revenus du groupe. En 2007, Priceline a mis la main sur Agoda.com qui est le principal portail asiatique de réservation en ligne pour les hôtels. 2010 fut l'année d'acquisition de rentalcars.com et en 2013 Priceline a acheté la société Kayak.com. OpenTable a été la dernière acquisition en 2014. La globalisation, le développement démographique, l'émergence de la classe moyenne dans les pays asiatiques et une offre accrue soutiennent le modèle de croissance de l'industrie des voyages en ligne pour laquelle les taux de pénétration restent toujours plutôt faibles. Avec près d'un milliard de biens sur ses réseaux, Priceline reste de loin le leader dans cette industrie devant son principal concurrent Expedia.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (19/01/2017) 5 877,94 USD
VNI parts de distribution, A (19/01/2017) 165,40 USD
Dernier dividende 1,59 USD
Date de paiement du dernier dividende  01/02/2016
CODES Code interne Capitalisation : 1134271000
Code interne Distribution : 13407396
Code ISIN Capitalisation : LU0093570256
Code ISIN Distribution : LU0439764944
Code WKN Capitalisation : 937806
Code WKN Distribution : A0X9BJ
Code SICOVAM Capitalisation : 959283
Actifs nets (millions) 569,13 USD
Date de lancement 03/01/1992

Fiscalité Européenne

...

Fiscalité Belge

27% sur les dividendes (parts de dist.)

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