Situation au 26/04/2017

Niveau de risque

Faible

Elevé

Horizon d'investissement recommandé : > 10 ans

performance annuelle moyenne depuis le lancement

7,54 %


Performance au 26/04/2017

FONDS
En 2014 9,39 %
En 2015 1,89 %
En 2016 4,25 %
Depuis le 01/01/2017 9,44 %
Depuis 12 mois 9,90 %
Depuis 3 ans 26,29 %
Depuis le lancement 530,86 %
Répartition par instruments
Actions 99,30 %
Liquidités 0,70 %
Répartition par devises
USD 99,21 %
EUR 0,79 %
Répartition par zone géographique / par pays
USA 99,30 %
Principales positions
Microsoft Corp 5,77 %
Constellation Brands Inc A 4,34 %
Becton Dickinson + Co 3,86 %
Medtronic PLC 3,73 %
Visa Inc A 3,72 %

Politique d'investissement

Le compartiment est investi en actions américaines sans restriction quant à leur capitalisation boursière. La structure du portefeuille n'est pas fonction de l'indice de référence mais résulte de l'addition des opportunités d'investissements individuelles. L'objectif du compartiment est l'appréciation du capital à long terme.

Rapport de Gestion - 4ème Trimestre 2016

Les bourses américaines ont terminé l'année 2016 sur une note positive. Les annonces du futur président des Etats-Unis, Donald Trump, de relancer l'activité économique par une baisse des impôts et une hausse des investissements publics ont continué à soutenir les marchés financiers. Pour le dernier trimestre le S&P500 enregistre une performance de 3,25% et pour l'année 2016 est en hausse de près de 10%. Au niveau des opérations de gestion, nous avons ajouté trois nouveaux investissements au portefeuille : la société biotechnologique Celgene, le brasseur Molson Coors et l'équipementier de sport Nike. La société Cooper Companies (Santé) ainsi que Procter&Gamble (consommation) ont été vendues pour des raisons de valorisation. Le groupe Las Vegas Sands a été vendu en raison de sa dépendance accrue avec les autorités politiques en Asie, un avantage qui pourrait rapidement être anéanti. Celgene est une des principales sociétés biotechnologiques au monde. La faible performance du secteur de la biotechnologie en 2016 a rendu la valorisation des titres de Celgene à nouveau intéressante alors qu'en même temps le profil de croissance et la rentabilité opérationnelle du groupe restent très attrayants. Au cours des dernières décennies, Nike s'est positionnée comme leader dans le domaine des chaussures de sport, des vêtements de sport et d'autres accessoires. Nous considérons les niveaux de valorisation actuels comme une opportunité d'achat pour cette société de qualité inégalée. Molson Coors Brewing Company est un des principaux brasseurs avec environ 4% de parts de marché au niveau mondial. Le groupe Molson Coors est né de la fusion des sociétés Molson et Coors en 2005.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (26/04/2017) 6 308,57 USD
VNI parts de distribution, A (26/04/2017) 175,86 USD
Dernier dividende 1,57 USD
Date de paiement du dernier dividende  01/02/2017
CODES Code interne Capitalisation : 1134271000
Code interne Distribution : 13407396
Code ISIN Capitalisation : LU0093570256
Code ISIN Distribution : LU0439764944
Code WKN Capitalisation : 937806
Code WKN Distribution : A0X9BJ
Code SICOVAM Capitalisation : 959283
Actifs nets (millions) 591,34 USD
Date de lancement 03/01/1992

Fiscalité Européenne

...

Fiscalité Belge

27% sur les dividendes (parts de dist.)

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