Situation au 27/04/2017

Niveau de risque

Faible

Elevé

Horizon d'investissement recommandé : < 2 ans

performance annuelle moyenne depuis le lancement

2,86 %


Performance au 27/04/2017

FONDS
En 2014 0,16 %
En 2015 -0,22 %
En 2016 0,44 %
Depuis le 01/01/2017 0,28 %
Depuis 12 mois 0,68 %
Depuis 3 ans 0,62 %
Depuis le lancement 114,80 %
Répartition par instruments
Obligations 78,60 %
Liquidités 21,40 %
Principales positions
Goldman Sachs Group Inc 2013 2.239% 30-04-2018 2,24 30/04/2018 4,35 %
JP Morgan Chase + Co 2012 2% 15-08-2017 2,00 15/08/2017 4,31 %
Bank of Montreal Series B 2013 1.75539% 09-04-2018 1,76 09/04/2018 4,31 %
ING Bank NV 2015 1.68733% 16-03-2018 1,69 16/03/2018 4,31 %
BMW US Capital LLC 2014 1.404% 02-06-2017 1,40 02/06/2017 4,30 %

Politique d'investissement

Le compartiment Dollar investit principalement (1) dans des obligations libellées en USD dont l'échéance résiduelle ne dépasse pas 12 mois ainsi que (2) dans des titres à taux variable. Il comporte également des instruments du marché monétaire émis par des émetteurs de premier ordre ainsi que des liquidités.

Rapport de Gestion - 4ième Trimestre 2016

Dans un scénario largement anticipé par le marché, la Réserve fédérale a procédé le 14 décembre à une nouvelle hausse de taux. En relevant de 0,25 % son objectif des «Fed Funds» (taux auquel les banques se prêtent des liquidités à court terme) la Fed poursuit son retour à une politique monétaire plus normale. Cette hausse impacte également le taux Libor 3 mois sur lequel notre portefeuille est indexé. Il s'est apprécié de 0,14% et s'élève actuellement à 0,99789%. Malgré un contexte économique porteur, la Fed devrait maintenir un discours de prudence début 2017 car les incertitudes demeurent autour de la politique qui sera réellement mise en oeuvre, que ce soit du point de vue économique (mesures fiscales et d'investissements dans les infrastructures par exemple) que du point de vue géopolitique. Le fonds continue d'investir ses avoirs principalement dans des obligations à taux variable et obligations à taux fixe avec une durée inférieure à 12 mois d'émetteurs de premier ordre et d'importance systémique tout en gardant une importante réserve de liquidité.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (27/04/2017) 537,01 USD
VNI parts de distribution, A (27/04/2017) 234,53 USD
Dernier dividende 16,81 USD
Date de paiement du dernier dividende  01/02/2017
CODES Code interne Capitalisation : 1134336000
Code interne Distribution : 1134328000
Code ISIN Capitalisation : LU0093571494
Code ISIN Distribution : LU0093571221
Code WKN Capitalisation : 921179
Code WKN Distribution : 937809
Code SICOVAM Capitalisation : 959289
Code SICOVAM Distribution : 959288
Actifs nets (millions) 23,26 USD
Date de lancement 13/03/1990

Fiscalité Européenne

35% sur les rachats
35% sur les dividendes (parts de dist.)

Fiscalité Belge

27% sur les rachats
27% sur les dividendes (parts de dist.)

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