Situation au 19/01/2017

Niveau de risque

Faible

Elevé

Horizon d'investissement recommandé : > 2 ans

performance annuelle moyenne depuis le lancement

4,74 %


Performance au 19/01/2017

FONDS
En 2014 6,22 %
En 2015 -0,29 %
En 2016 0,53 %
Depuis le 01/01/2017 0,17 %
Depuis 12 mois -0,45 %
Depuis 3 ans 5,21 %
Depuis le lancement 234,65 %
Répartition par instruments
Obligations 95,95 %
Liquidités 4,05 %
Répartition par devises
USD 100,00 %
EUR -0,00 %
Principales positions
US Treasury Bond 2006 2.433512% 15-01-2026 2,43 15/01/2026 5,41 %
US Treasury Bond 2009 3.5% 15-02-2039 3,50 15/02/2039 4,35 %
US Treasury Note Series P-2020 2013 2.125% 31-08-2020 2,12 31/08/2020 4,02 %
US Treasury Note Series L-2021 2014 2% 31-05-2021 2,00 31/05/2021 3,96 %
US Treasury Note Series R-2020 2013 1.75% 31-10-2020 1,75 31/10/2020 3,94 %

Politique d'investissement

Le compartiment investit essentiellement dans des obligations à taux d'intérêt fixe ou variable et dans des obligations convertibles libellées en USD, émises par des émetteurs de premier ordre. Son principal objectif est la recherche d'un rendement régulier.

Rapport de Gestion - 3ème Trimestre 2016

Au troisième trimestre de l'année, les rendements des emprunts de l'état américain ont augmenté. Le rendement de l'emprunt de référence à dix ans est passé de 1,47% à 1,60% entre la fin juin et la fin septembre. La Fed n'a augmenté ses taux directeur en septembre, mais les analystes attendent une hausse de 0,25% en décembre. Aux Etats-Unis, l'inflation s'inscrivait à 1,1% à la fin août. Perspectives Différents facteurs pèsent sur les actifs risqués et les émetteurs de qualité bénéficient de la quête pour la sécurité et le rendement des obligations du trésor américain. Néanmoins, la dette américaine pourrait essuyer une correction technique. Dans les mois à venir, nous ne pensons néanmoins pas que l'état des économies et la situation sur les marchés financiers s'améliorent suffisamment que pour entraîner une correction prolongée des marchés obligataires.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (19/01/2017) 1 238,55 USD
VNI parts de distribution, A (19/01/2017) 295,76 USD
Dernier dividende 5,60 USD
Date de paiement du dernier dividende  01/02/2016
CODES Code interne Capitalisation : 1134389000
Code interne Distribution : 1134360000
Code ISIN Capitalisation : LU0093570926
Code ISIN Distribution : LU0093570843
Code WKN Capitalisation : 937802
Code WKN Distribution : 937803
Code SICOVAM Capitalisation : 959299
Code SICOVAM Distribution : 959298
Actifs nets (millions) 126,75 USD
Date de lancement 16/09/1988

Fiscalité Européenne

35% sur les rachats
35% sur les dividendes (parts de dist.)

Fiscalité Belge

27% sur les rachats
27% sur les dividendes (parts de dist.)

Toute décision de souscription doit être prise après s'être assuré d'avoir compris le produit, après avoir mesuré les risques qui sont associés à celui-ci, et après avoir consulté ses propres conseillers sur l'adéquation entre le produit et sa situation financière particulière, en tenant compte notamment des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Cette fiche technique a un but uniquement informatif et ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat de titres ou de tout autre instrument financier. Les informations transmises à l'intéressé ne constituent pas des conseils juridiques et fiscaux et la responsabilité de la Banque ne saurait être engagée par ces informations. Tout titre auquel il est fait référence dans ce document est susceptible de faire courir des risques significatifs à chaque investisseur et de ne pas convenir à tout investisseur. Ces risques peuvent notamment résulter des risques de marché, d'une volatilité importante, du risque de crédit, de l'illiquidité et du risque de taux. Aucune garantie n'est donnée que les titres dont il est question dans ce document atteindront leurs objectifs d'investissement. Les résultats enregistrés par le passé ne constituent pas une garantie de rendement pour l'avenir et la Banque n'assume aucune responsabilité en ce qui concerne le rendement de ces valeurs dans l'avenir. Tout investisseur potentiel doit s'assurer qu'il comprend tous les risques associés à ces titres et ne doit décider d'investir qu'après une réflexion approfondie, avec l'assistance de ses propres conseillers, sur l'adéquation entre ces produits et sa situation financière particulière, en tenant notamment compte des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Une attention particulière a été apportée à la vérification de la justesse des informations reprises sur ce document, notamment des valeurs estimées, opinions ou estimations. Toutefois, aucune garantie ne peut être donnée quant à la validité, l'opportunité, le caractère complet, la justesse ou l'exactitude de ces données qui sont communiquées à titre purement informatif. Toute information est susceptible de modification sans préavis.