Situation au 19/01/2017

Niveau de risque

Faible

Elevé

Horizon d'investissement recommandé : > 4 ans

performance annuelle moyenne depuis le lancement

2,08 %


Performance au 19/01/2017

FONDS
En 2014 3,41 %
En 2015 1,64 %
En 2016 -0,44 %
Depuis le 01/01/2017 1,11 %
Depuis 12 mois 3,75 %
Depuis 3 ans 6,56 %
Depuis le lancement 13,23 %
Répartition par instruments
Actions 62,55 %
Couverture actions 32,21 %
Obligations 3,87 %
Liquidités 1,37 %
Répartition par devises
USD 75,07 %
EUR 8,68 %
JPY 5,56 %
CHF 5,14 %
TWD 1,12 %
Autres 4,43 %
Répartition par zone géographique / par pays
USA 34,91 %
Royaume-Uni 6,02 %
Japon 5,56 %
Suisse 4,91 %
France 3,92 %
Autres 7,22 %
Principales positions
Microsoft Corp 3,57 %
Medtronic PLC 3,49 %
Mondelez International Inc 3,43 %
Visa Inc A 3,10 %
Mastercard Inc 2,61 %

Politique d'investissement

Le fonds vise un rendement sur le moyen terme supérieur à celui d'un placement obligataire avec un risque inférieur à celui d'un placement boursier. Il offre ainsi une plus grande protection du capital en période de marchés baissiers. La pondération des différentes classes d'actifs utilisées peut varier de manière importante en fonction de l'attrait relatif de chacune d'entre elles (de 0 à 100%).

Rapport de Gestion - 3ème Trimestre 2016

A fin septembre 2016, le fonds est investi à 90% en actions. Une partie de l'exposition en actions est couverte à travers la vente de futures sur indices de sorte qu'en fin de trimestre, l'exposition nette du portefeuille en actions est de 59%. Le gestionnaire reste investi à hauteur de 7,1% du portefeuille dans une obligation du Trésor américain. Les liquidités s'élèvent à 2,9%. Au troisième trimestre 2016, les bourses américaines affichent avec une hausse de 3,31% leur meilleure performance de l'année. Le marché a d'ailleurs vu une rotation sectorielle importante lors de cette deuxième moitié de l'année. Affichant encore une hausse supérieure à 20% lors de la première moitié de l'année, les secteurs de la télécommunication et des services publics comptent au troisième trimestre parmi les principaux perdants avec une baisse supérieure à 6%. En même temps, les valeurs financières et celles des sociétés technologiques mènent le classement des gagnants des 3 derniers mois. Des prises de bénéfices suite aux bonnes performances des secteurs considérés comme « défensifs » et les inquiétudes des investisseurs quant aux effets d'une éventuelle hausse des taux sur ces secteurs sont à l'origine de cette rotation sectorielle. Au niveau des devises, le fonds est investi à 73,8% en USD, 6% en GBP 5,7% en EUR, 5,3% en JPY , 4,5% en CHF et 4,7% en autres devises notamment celles des pays émergents. A fin septembre 2016 aucune exposition devise n'est couverte par des changes à terme. L'exposition nette en USD est ainsi de 73,8%.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (19/01/2017) 113,23 USD
CODES Code interne Capitalisation : 13548084
Code ISIN Capitalisation : LU0578147729
Code WKN Capitalisation : A1H54X
Actifs nets (millions) 105,48 USD
Date de lancement 14/01/2011

Fiscalité Européenne

35% sur les dividendes (parts de dist.)

Fiscalité Belge

27% sur les rachats

Toute décision de souscription doit être prise après s'être assuré d'avoir compris le produit, après avoir mesuré les risques qui sont associés à celui-ci, et après avoir consulté ses propres conseillers sur l'adéquation entre le produit et sa situation financière particulière, en tenant compte notamment des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Cette fiche technique a un but uniquement informatif et ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat de titres ou de tout autre instrument financier. Les informations transmises à l'intéressé ne constituent pas des conseils juridiques et fiscaux et la responsabilité de la Banque ne saurait être engagée par ces informations. Tout titre auquel il est fait référence dans ce document est susceptible de faire courir des risques significatifs à chaque investisseur et de ne pas convenir à tout investisseur. Ces risques peuvent notamment résulter des risques de marché, d'une volatilité importante, du risque de crédit, de l'illiquidité et du risque de taux. Aucune garantie n'est donnée que les titres dont il est question dans ce document atteindront leurs objectifs d'investissement. Les résultats enregistrés par le passé ne constituent pas une garantie de rendement pour l'avenir et la Banque n'assume aucune responsabilité en ce qui concerne le rendement de ces valeurs dans l'avenir. Tout investisseur potentiel doit s'assurer qu'il comprend tous les risques associés à ces titres et ne doit décider d'investir qu'après une réflexion approfondie, avec l'assistance de ses propres conseillers, sur l'adéquation entre ces produits et sa situation financière particulière, en tenant notamment compte des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Une attention particulière a été apportée à la vérification de la justesse des informations reprises sur ce document, notamment des valeurs estimées, opinions ou estimations. Toutefois, aucune garantie ne peut être donnée quant à la validité, l'opportunité, le caractère complet, la justesse ou l'exactitude de ces données qui sont communiquées à titre purement informatif. Toute information est susceptible de modification sans préavis.