Situation au 21/07/2017

Niveau de risque

Faible

Elevé

Horizon d'investissement recommandé : > 8 ans

performance annuelle moyenne depuis le lancement

4,42 %


Performance au 21/07/2017

FONDS
En 2014 12,16 %
En 2015 10,55 %
En 2016 -0,08 %
Depuis le 01/01/2017 6,76 %
Depuis 12 mois 12,02 %
Depuis 3 ans 26,73 %
Depuis le lancement 98,00 %
Répartition par instruments
Actions 93,10 %
Absolute Return 3,94 %
Liquidités 1,83 %
Couverture actions 1,14 %
Répartition par devises
EUR 60,56 %
USD 35,48 %
JPY 3,97 %
Répartition par zone géographique / par pays
Europe 49,09 %
USA 14,92 %
Asie 12,09 %
Global 7,98 %
Marchés Emergents 5,06 %
Autres 3,96 %
Principales positions
MainFirst Top European Ideas - C CAP 5,16 %
Alken European Opportunities - EU1 CAP 5,07 %
Vontobel US Equity - I CAP 4,79 %
Eleva UCITS European Selection - I EUR CAP 4,51 %
Schroder International Selection European Special Situations - A CAP 4,33 %

Politique d'investissement

Ce compartiment exposé aux marchés actions à hauteur d'au minimum 75% des actifs nets est investi sans restriction géographique, sectorielle et monétaire, principalement en OPCVM et autres OPC. Les avoirs restants peuvent être investis en OPC obligataires, en liquidités ou en tout type de valeurs mobilières cotées ou négociées sur un marché réglementé. L'accent est mis sur une diversification internationale des investissements et une flexibilité au niveau des thèmes et secteurs potentiellement présents au sein du compartiment.

Rapport de Gestion - 2e trimestre 2017

Dans l'ensemble ce second trimestre fut un trimestre de transition pour les marchés financiers après 6 mois particulièrement robustes qui nécessitaient certainement une phase de digestion de la part des investisseurs. Le fonds reste en territoire positif et gagne 0.33% sur la période. L'allocation action a peu bougé au cours du 2nd trimestre; elle est restée aux alentours de 92%. Les positions en fonds actions Europe se sont dans l'ensemble bien comportées. Il est ainsi satisfaisant de constater que la sélection des fonds a conservé la bonne dynamique de surperformance initiée au 1er trimestre. La surpondération du marché européen s'est avérée utile puisque les marchés actions européens ont ce trimestre encore surperformé le marché US (performances prises en euro). La baisse du dollar vis-à-vis de l'euro de presque 6% a impacté les performances des classes d'actifs non euro. Le fait d'avoir couvert une partie du risque de change a permis d'en limiter l'impact. Quant aux pays émergents, Ils bénéficient aussi de vents porteurs, l'affaiblissement du dollar étant l'un d'entre eux. Ceci étant, le cycle financier en cours atteint un degré de maturité élevé, ce qui signifie que les tendances enregistrées ont poussé certains degrés de valorisation absolue ou relative à des niveaux élevés. Il semble ainsi nécessaire de préserver l'équilibre du portefeuille et de surveiller les prémices de la fin de ce cycle économique et financier.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (21/07/2017) 198,00 EUR
CODES Code interne Capitalisation : 1393353000
Code ISIN Capitalisation : LU0135980968
Code WKN Capitalisation : 762210
Code SICOVAM Capitalisation : 509654
Actifs nets (millions) 92,85 EUR
Date de lancement 03/10/2001

Fiscalité Européenne

...

Fiscalité Belge

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Toute décision de souscription doit être prise après s'être assuré d'avoir compris le produit, après avoir mesuré les risques qui sont associés à celui-ci, et après avoir consulté ses propres conseillers sur l'adéquation entre le produit et sa situation financière particulière, en tenant compte notamment des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Cette fiche technique a un but uniquement informatif et ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat de titres ou de tout autre instrument financier. Les informations transmises à l'intéressé ne constituent pas des conseils juridiques et fiscaux et la responsabilité de la Banque ne saurait être engagée par ces informations. Tout titre auquel il est fait référence dans ce document est susceptible de faire courir des risques significatifs à chaque investisseur et de ne pas convenir à tout investisseur. Ces risques peuvent notamment résulter des risques de marché, d'une volatilité importante, du risque de crédit, de l'illiquidité et du risque de taux. Aucune garantie n'est donnée que les titres dont il est question dans ce document atteindront leurs objectifs d'investissement. Les résultats enregistrés par le passé ne constituent pas une garantie de rendement pour l'avenir et la Banque n'assume aucune responsabilité en ce qui concerne le rendement de ces valeurs dans l'avenir. Tout investisseur potentiel doit s'assurer qu'il comprend tous les risques associés à ces titres et ne doit décider d'investir qu'après une réflexion approfondie, avec l'assistance de ses propres conseillers, sur l'adéquation entre ces produits et sa situation financière particulière, en tenant notamment compte des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Une attention particulière a été apportée à la vérification de la justesse des informations reprises sur ce document, notamment des valeurs estimées, opinions ou estimations. Toutefois, aucune garantie ne peut être donnée quant à la validité, l'opportunité, le caractère complet, la justesse ou l'exactitude de ces données qui sont communiquées à titre purement informatif. Toute information est susceptible de modification sans préavis.