Situation au 21/07/2017

Niveau de risque

Faible

Elevé

Horizon d'investissement recommandé : > 8 ans

performance annuelle moyenne depuis le lancement

3,83 %


Performance au 21/07/2017

FONDS
En 2014 9,89 %
En 2015 9,45 %
En 2016 -2,93 %
Depuis le 01/01/2017 4,77 %
Depuis 12 mois 7,26 %
Depuis 3 ans 19,09 %
Depuis le lancement 81,10 %
Répartition par instruments
Actions 72,95 %
Absolute Return 16,96 %
Obligations 6,45 %
Or 2,87 %
Liquidités 0,76 %
Répartition par devises
EUR 64,88 %
USD 26,12 %
GOLD 2,87 %
JPY 2,86 %
CNY 1,95 %
Autres 1,31 %
Répartition par zone géographique / par pays
Europe 42,88 %
USA 10,43 %
Asie 9,30 %
Global 4,99 %
Japon 3,99 %
Autres 1,37 %
Principales positions
Schroder International Selection Asian Total Return - C CAP 4,03 %
Schroder GAIA Egerton Equity - C CAP 3,98 %
Alken European Opportunities - EU1 CAP 3,88 %
MainFirst Top European Ideas - C CAP 3,55 %
Schroder International Selection European Special Situations - A CAP 3,49 %

Politique d'investissement

Ce compartiment est investi sans restriction géographique, sectorielle et monétaire, principalement en OPCVM et autres OPC. Les avoirs restants peuvent être investis en liquidités ou en tout type de valeurs mobilières cotées ou négociées sur un marché réglementé. La pondération associée aux marchés actions pourra varier entre 50% et 100% des actifs nets. L'accent est mis sur une diversification internationale des investissements et une flexibilité au niveau des thèmes et secteurs potentiellement présents au sein du compartiment.

Rapport de Gestion - 2e trimestre 2017

Dans l'ensemble ce second trimestre fut un trimestre de transition pour les marchés financiers après 6 mois particulièrement robustes qui nécessitaient certainement une phase de digestion de la part des investisseurs. Le fonds abandonne 0.15% sur la période. Le risque actions finit le trimestre aux alentours de 73%. Ce niveau a été maintenu tout au long du trimestre même si quelques bénéfices avaient été pris début mai suite aux élections françaises. Fin juin, suite à un léger mouvement de correction sur les marchés boursiers les positions ont été redéployées afin de bénéficier de la saison de publication des résultats du deuxième trimestre qui s'étalera de mi-juillet à fin août et qui devrait illustrer la bonne dynamique économique en cours de par le monde et plus particulièrement en zone euro. Ceci étant, le cycle financier en cours atteint un degré de maturité élevé, ce qui signifie que les tendances enregistrées ont poussé certains degrés de valorisation absolue ou relative à des niveaux élevés. Il semble ainsi nécessaire de préserver l'équilibre du portefeuille et de surveiller les prémices de la fin de ce cycle économique et financier.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (21/07/2017) 181,10 EUR
CODES Code interne Capitalisation : 1393361000
Code ISIN Capitalisation : LU0135981693
Code WKN Capitalisation : 762211
Actifs nets (millions) 154,16 EUR
Date de lancement 03/10/2001

Fiscalité Européenne

...

Fiscalité Belge

...

Toute décision de souscription doit être prise après s'être assuré d'avoir compris le produit, après avoir mesuré les risques qui sont associés à celui-ci, et après avoir consulté ses propres conseillers sur l'adéquation entre le produit et sa situation financière particulière, en tenant compte notamment des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Cette fiche technique a un but uniquement informatif et ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat de titres ou de tout autre instrument financier. Les informations transmises à l'intéressé ne constituent pas des conseils juridiques et fiscaux et la responsabilité de la Banque ne saurait être engagée par ces informations. Tout titre auquel il est fait référence dans ce document est susceptible de faire courir des risques significatifs à chaque investisseur et de ne pas convenir à tout investisseur. Ces risques peuvent notamment résulter des risques de marché, d'une volatilité importante, du risque de crédit, de l'illiquidité et du risque de taux. Aucune garantie n'est donnée que les titres dont il est question dans ce document atteindront leurs objectifs d'investissement. Les résultats enregistrés par le passé ne constituent pas une garantie de rendement pour l'avenir et la Banque n'assume aucune responsabilité en ce qui concerne le rendement de ces valeurs dans l'avenir. Tout investisseur potentiel doit s'assurer qu'il comprend tous les risques associés à ces titres et ne doit décider d'investir qu'après une réflexion approfondie, avec l'assistance de ses propres conseillers, sur l'adéquation entre ces produits et sa situation financière particulière, en tenant notamment compte des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Une attention particulière a été apportée à la vérification de la justesse des informations reprises sur ce document, notamment des valeurs estimées, opinions ou estimations. Toutefois, aucune garantie ne peut être donnée quant à la validité, l'opportunité, le caractère complet, la justesse ou l'exactitude de ces données qui sont communiquées à titre purement informatif. Toute information est susceptible de modification sans préavis.