Situation au 19/01/2017

Niveau de risque

Faible

Elevé

Horizon d'investissement recommandé : > 10 ans

performance annuelle moyenne depuis le lancement

-1,83 %


Performance au 19/01/2017

FONDS
En 2014 ---
En 2015 -9,90 %
En 2016 0,51 %
Depuis le 01/01/2017 3,19 %
Depuis 12 mois 9,87 %
Depuis 3 ans ---
Depuis le lancement -5,31 %
Répartition par instruments
Actions 92,43 %
Liquidités 7,57 %
Répartition par devises
HKD 18,91 %
TWD 17,87 %
KRW 14,85 %
CNY 10,99 %
USD 9,81 %
Autres 27,58 %
Répartition par zone géographique / par pays
Hong Kong 19,41 %
Taiwan 17,47 %
Corée du Sud 14,85 %
Chine 11,36 %
Inde 6,97 %
Autres 22,37 %
Principales positions
Samsung Electronics Co Ltd 3,84 %
Jardine Strategic Holdings Ltd (Bermudas) 3,31 %
Thai Beverage PCL 3,23 %
JP Morgan India - A USD DIS 3,09 %
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd 3,09 %

Politique d'investissement

Le compartiment est investi en actions asiatiques (hors Japon) sans restriction quant à leur capitalisation boursière. La structure du portefeuille n'est pas fonction de l'indice de référence mais résulte de l'addition des opportunités d'investissements individuelles. L'objectif du compartiment est l'appréciation du capital à long terme.

Rapport de Gestion - 3ème Trimestre 2016

Sur le troisième trimestre 2016, l'indice actions des pays asiatiques, le MSCI AC Asie hors Japon, a gagné 10,1% en USD. Les secteurs des technologies de l'information et des financières ont le plus contribué à la hausse de l'indice. Les « poids lourds » de l'IT comme Alibaba, Tencent et Samsung Electronics ainsi que les grandes banques chinoises ont enregistré de très bonnes performances. Les secteurs liés au plan de relance chinois se sont également bien comportés comme ceux liés aux matières premières, aux infrastructures ou à l'immobilier. Le portefeuille, fortement exposé sur les secteurs comme la consommation et l'industrie et sous-pondéré sur l'IT, les financières et les matières premières, a donc sous-performé l'indice sur le trimestre. Sur les derniers mois, les flux entrants ont été très élevés sur les fonds indiciels. Ceux-ci ont à leur tour investi dans les grandes sociétés bien représentées dans ces derniers. Le fonds, avec près de la moitié du portefeuille investi dans des valeurs de tailles plus petites a forcément moins bénéficié de cet afflux de cash. Ce sont les bourses de Chine et de Hong Kong qui ont le mieux performé avec des gains de respectivement 14% et 11,9% (en USD). En revanche, les bourses de Malaisie et des Philippines ont le plus souffert avec des pertes de 2,3 et 4,7% (en USD). Au niveau des devises le won coréen s'est apprécié de 4,4% alors que le Ringgitt malaisien s'est déprécié de 2,1%. Au niveau du portefeuille, le gestionnaire a cédé ses participations dans SJM à Macao. En revanche, il a initié une nouvelle position dans la société Emperador, leader des spiritueux aux Philippines.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (19/01/2017) 93,30 USD
VNI parts de distribution, A (19/01/2017) 91,71 USD
Dernier dividende 0,96 USD
Date de paiement du dernier dividende  01/02/2016
CODES Code interne Capitalisation : 16623961
Code interne Distribution : 16623947
Code ISIN Capitalisation : LU1008593946
Code ISIN Distribution : LU1008593862
Code WKN Capitalisation : A1XBEX
Code WKN Distribution : A1XBEW
Actifs nets (millions) 185,50 USD
Date de lancement 30/01/2014

Fiscalité Européenne

...

Fiscalité Belge

27% sur les dividendes (parts de dist.)

Toute décision de souscription doit être prise après s'être assuré d'avoir compris le produit, après avoir mesuré les risques qui sont associés à celui-ci, et après avoir consulté ses propres conseillers sur l'adéquation entre le produit et sa situation financière particulière, en tenant compte notamment des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Cette fiche technique a un but uniquement informatif et ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat de titres ou de tout autre instrument financier. Les informations transmises à l'intéressé ne constituent pas des conseils juridiques et fiscaux et la responsabilité de la Banque ne saurait être engagée par ces informations. Tout titre auquel il est fait référence dans ce document est susceptible de faire courir des risques significatifs à chaque investisseur et de ne pas convenir à tout investisseur. Ces risques peuvent notamment résulter des risques de marché, d'une volatilité importante, du risque de crédit, de l'illiquidité et du risque de taux. Aucune garantie n'est donnée que les titres dont il est question dans ce document atteindront leurs objectifs d'investissement. Les résultats enregistrés par le passé ne constituent pas une garantie de rendement pour l'avenir et la Banque n'assume aucune responsabilité en ce qui concerne le rendement de ces valeurs dans l'avenir. Tout investisseur potentiel doit s'assurer qu'il comprend tous les risques associés à ces titres et ne doit décider d'investir qu'après une réflexion approfondie, avec l'assistance de ses propres conseillers, sur l'adéquation entre ces produits et sa situation financière particulière, en tenant notamment compte des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Une attention particulière a été apportée à la vérification de la justesse des informations reprises sur ce document, notamment des valeurs estimées, opinions ou estimations. Toutefois, aucune garantie ne peut être donnée quant à la validité, l'opportunité, le caractère complet, la justesse ou l'exactitude de ces données qui sont communiquées à titre purement informatif. Toute information est susceptible de modification sans préavis.