Situation au 24/07/2017

Niveau de risque

Faible

Elevé

Horizon d'investissement recommandé : > 10 ans

performance annuelle moyenne depuis le lancement

6,39 %


Performance au 24/07/2017

FONDS
En 2014 ---
En 2015 0,82 %
En 2016 3,50 %
Depuis le 01/01/2017 6,48 %
Depuis 12 mois 3,53 %
Depuis 3 ans 14,21 %
Depuis le lancement 23,91 %
Répartition par instruments
Actions 93,25 %
Liquidités 6,75 %
Répartition par devises
KRW 18,97 %
HKD 17,75 %
TWD 16,05 %
CNY 12,78 %
USD 9,72 %
Autres 24,75 %
Répartition par zone géographique / par pays
Corée du Sud 18,97 %
Hong Kong 17,58 %
Taiwan 15,91 %
Chine 13,74 %
Thailande 6,50 %
Autres 19,96 %
Principales positions
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd 3,60 %
Samsung Electronics Co Ltd 3,53 %
Thai Beverage PCL 3,16 %
CK Hutchison Holdings Ltd 3,10 %
Alibaba Group Holding Ltd Sponsored ADS 2,84 %

Politique d'investissement

Le compartiment est investi en actions asiatiques (hors Japon) sans restriction quant à leur capitalisation boursière. La structure du portefeuille n'est pas fonction de l'indice de référence mais résulte de l'addition des opportunités d'investissements individuelles. L'objectif du compartiment est l'appréciation du capital à long terme.

Rapport de Gestion - 1er Trimestre 2017

Sur le premier trimestre 2017, l'indice actions des pays asiatiques, le MSCI AC Asie hors Japon, s'est apprécié de 13,3% en dollars. Le trimestre a été marqué par la force des devises sur tout le continent asiatique à l'exception du peso philippin. L'indice des devises asiatiques (ADXY) s'est apprécié de 2.5% depuis le début de l'année. Les devises les plus fortes furent le won coréen et le dollar de Taiwan qui se sont appréciées de 8% et 6,7% respectivement. En Asie, ce début d'année fut marqué par la vigueur du secteur des technologies de l'information qui s'est apprécié de plus de 17% ainsi que celui lié aux matières premières avec une hausse de près de 15%. Des valeurs technologiques comme Samsung Electronics ou Tencent ont encore atteint des records avec des gains de 22,2% et 17,6% grâce à des publications de bons résultats ainsi que des perspectives encourageantes. En revanche, les secteurs des biens de consommation de base et des soins de santé ont pesé sur les indices avec des performances de 6,8% et 6,7%. Dans ce contexte, la performance du fonds fut de 11,7% en léger retard par rapport à l'indice dû principalement à sa sous-pondération dans le secteur des nouvelles technologies et l'absence totale de valeurs du secteur des matières premières. Sur le trimestre, ce sont les bourses d'Inde et de Corée qui ont été les plus performantes avec des hausses de respectivement 17,4% et 16% (en USD). En revanche, les bourses des Philippines et d'Indonésie furent à la traine avec des gains de 5,9% et 7,3% (en USD). Au niveau du portefeuille, le gestionnaire a initié deux nouvelles positions : la première dans Dali Foods, il s'agit d'une entreprise chinoise active dans le segment de la nourriture et des boissons. La seconde est l'entreprise coréenne de produits cosmétiques Amorepacific.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (24/07/2017) 125,05 EUR
CODES Code interne Capitalisation : 16623967
Code ISIN Capitalisation : LU1008594084
Code WKN Capitalisation : A1XBEY
Actifs nets (millions) 244,34 EUR
Date de lancement 03/02/2014

Fiscalité Européenne

...

Fiscalité Belge

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Toute décision de souscription doit être prise après s'être assuré d'avoir compris le produit, après avoir mesuré les risques qui sont associés à celui-ci, et après avoir consulté ses propres conseillers sur l'adéquation entre le produit et sa situation financière particulière, en tenant compte notamment des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Cette fiche technique a un but uniquement informatif et ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat de titres ou de tout autre instrument financier. Les informations transmises à l'intéressé ne constituent pas des conseils juridiques et fiscaux et la responsabilité de la Banque ne saurait être engagée par ces informations. Tout titre auquel il est fait référence dans ce document est susceptible de faire courir des risques significatifs à chaque investisseur et de ne pas convenir à tout investisseur. Ces risques peuvent notamment résulter des risques de marché, d'une volatilité importante, du risque de crédit, de l'illiquidité et du risque de taux. Aucune garantie n'est donnée que les titres dont il est question dans ce document atteindront leurs objectifs d'investissement. Les résultats enregistrés par le passé ne constituent pas une garantie de rendement pour l'avenir et la Banque n'assume aucune responsabilité en ce qui concerne le rendement de ces valeurs dans l'avenir. Tout investisseur potentiel doit s'assurer qu'il comprend tous les risques associés à ces titres et ne doit décider d'investir qu'après une réflexion approfondie, avec l'assistance de ses propres conseillers, sur l'adéquation entre ces produits et sa situation financière particulière, en tenant notamment compte des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Une attention particulière a été apportée à la vérification de la justesse des informations reprises sur ce document, notamment des valeurs estimées, opinions ou estimations. Toutefois, aucune garantie ne peut être donnée quant à la validité, l'opportunité, le caractère complet, la justesse ou l'exactitude de ces données qui sont communiquées à titre purement informatif. Toute information est susceptible de modification sans préavis.