Situation au 19/01/2017

Niveau de risque

Faible

Elevé

Horizon d'investissement recommandé : > 4 ans

performance annuelle moyenne depuis le lancement

3,73 %


Performance au 19/01/2017

FONDS
En 2014 16,73 %
En 2015 1,47 %
En 2016 3,92 %
Depuis le 01/01/2017 1,85 %
Depuis 12 mois 12,31 %
Depuis 3 ans 23,65 %
Depuis le lancement 53,96 %
Répartition par instruments
Actions 79,09 %
Obligations 13,38 %
Liquidités 7,53 %
Répartition par devises
EUR 31,99 %
USD 15,64 %
CHF 14,97 %
CAD 10,58 %
JPY 9,91 %
Autres 16,91 %
Répartition par zone géographique / par pays
USA 17,13 %
Suisse 14,03 %
Canada 9,94 %
Japon 9,91 %
Hong Kong 5,92 %
Autres 22,16 %
Principales positions
US Treasury Bond 2015 2.5% 15-02-2045 2,50 15/02/2045 6,18 %
US Treasury Bond Series 2043 2013 2.875% 15-05-2043 2,88 15/05/2043 5,67 %
Roche Holding AG Genussschein 5,24 %
Franco Nevada Corp 4,14 %
Nestle SA nom 3,44 %

Politique d'investissement

Le fonds vise un rendement sur le moyen terme supérieur à celui d'un placement obligataire avec un risque inférieur à celui d'un placement boursier. Il offre ainsi une plus grande protection du capital en période de marchés baissiers. La pondération des différentes classes d'actifs utilisées peut varier de manière importante en fonction de l'attrait relatif de chacune d'entre elles (de 0 à 100%).

Rapport de Gestion - 3ème Trimestre 2016

A fin septembre, le fonds était investi à 77 % en actions (7,5 % de cette allocation étaient couverts à travers la vente de futures sur indices). La pondération des placements à revenu fixe s'élevait à 23 % (10 % de liquidités, 13 % d'obligations). A l'intérieur de la partie actions, 9,5 % étaient investis en entreprises aurifères (Amérique du Nord). L'allocation géographique du portefeuille actions hors mines d'or s'établissait comme suit : zone Euro 10,5 %, autres pays européens 17,5 %, Amérique du Nord 18 % , Asie Pacifique ex Japon 10, 5 %, Japon 9 % , Autres 1,5 %. Au niveau sectoriel, le portefeuille actions a maintenu un biais défensif, continuant à privilégier les entreprises disposant d'une situation financière très saine et offrant une bonne visibilité sur le plan des résultats. L'allocation devises, après prise en compte des changes à terme, se présentait comme suit : 35,5 % en EUR, 19 % en USD, 13,5 % en CHF, 11 % en CAD, 9 % en JPY et 12 % en autres devises.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (19/01/2017) 153,96 EUR
VNI parts de distribution, A (19/01/2017) 115,61 EUR
Dernier dividende 2,12 EUR
Date de paiement du dernier dividende  01/02/2016
CODES Code interne Capitalisation : 1786405000
Code interne Distribution : 1786393000
Code ISIN Capitalisation : LU0211340665
Code ISIN Distribution : LU0211339816
Code WKN Capitalisation : A0D9HW
Code WKN Distribution : A0D9HV
Actifs nets (millions) 1 368,12 EUR
Date de lancement 01/04/2005

Fiscalité Européenne

...

Fiscalité Belge

27% sur les dividendes (parts de dist.)

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