Situation au 26/04/2017

Niveau de risque

Faible

Elevé

Horizon d'investissement recommandé : > 10 ans

performance annuelle moyenne depuis le lancement

5,95 %


Performance au 26/04/2017

FONDS
En 2014 9,67 %
En 2015 15,19 %
En 2016 5,16 %
Depuis le 01/01/2017 5,47 %
Depuis 12 mois 10,70 %
Depuis 3 ans 39,70 %
Depuis le lancement 71,39 %
Répartition par instruments
Actions 64,59 %
Couverture actions 19,78 %
Liquidités 15,62 %
Répartition par devises
EUR 43,32 %
USD 33,76 %
GBP 9,87 %
CHF 6,53 %
DKK 3,43 %
Autres 3,10 %
Répartition par zone géographique / par pays
France 18,08 %
Allemagne 11,70 %
Royaume-Uni 9,55 %
USA 8,51 %
Pays-Bas 7,76 %
Autres 9,00 %
Principales positions
Unilever NV Cert. of shs 7,76 %
Medtronic PLC 5,51 %
Danone SA 5,30 %
Air Liquide 5,00 %
SAP SE Stamm 4,99 %

Politique d'investissement

L'objectif du compartiment est l'appréciation du capital à long terme à travers l'investissement dans des entreprises socialement responsables. Le compartiment investit mondialement dans des actions d'entreprises qui portent une attention particulière à leur responsabilité sociétale et environnementale. Les sociétés sélectionnées appartiennent à un univers de titres, qui satisfont aux critères éthiques, économiques, sociaux ou écologiques du label Ethibel Excellence.

Rapport de Gestion - 4ième Trimestre 2016

Au 4ème trimestre 2016, une position a été initiée dans Campbell Soup. La société agroalimentaire américaine est principalement connue pour la production de soupes, segment dans lequel elle détient une part de marché de 60% aux Etats-Unis. A côté des soupes, elle offre également des biscuits et des boissons. Au cours des 5 dernières années, l'entreprise a considérablement repositionné son portefeuille de produits sur des catégories plus fraîches et plus naturelles affichant des taux de croissance plus élevés. Cette stratégie devrait permettre au groupe de maintenir une rentabilité élevée et d'afficher une légère accélération de sa croissance dans les années à venir. Les positions dans Unilever, Danone, Kimberly-Clark et Pernod Ricard ont été légèrement renforcées alors que celles dans Cisco (qui risque de perdre des parts de marché sur le marché des serveurs utilisés pour le 'cloud computing') a été réduite. L'entreprise IBM (dont le positionnement stratégique dans un environnement digital en forte évolution est de moins en moins clair) a été sortie du portefeuille. A la fin du mois de décembre, le fonds était investi à hauteur de 84 % en actions et 16 % en liquidités. Les futurs vendus sur le S&P 500 s'élevaient à 19 % de la valeur du portefeuille, de sorte que l'exposition nette aux actions se situait à 65 %. La répartition par devise était la suivante : 44,5 % en EUR, 36,5 % en USD, 9,5 % en GBP, 6,5 % en CHF et 3 % en DKK. L'allocation géographique du portefeuille actions s'établissait comme suit : Europe 52 % et Amérique du Nord 32 % (couverture 19 %). L'allocation sectorielle était la suivante : consommation 38 %, industrie et matériaux 19,5 %, santé 14,5 % et technologie 12 %.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (26/04/2017) 1 073,55 EUR
CODES Code interne Capitalisation : 2026377000
Code ISIN Capitalisation : LU0093570173
Code WKN Capitalisation : 937804
Code SICOVAM Capitalisation : 959287
Actifs nets (millions) 55,49 EUR
Date de lancement 03/03/1997

Fiscalité Européenne

35% sur les dividendes (parts de dist.)

Fiscalité Belge

...

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