Situation au 24/07/2017

Niveau de risque

Faible

Elevé

Horizon d'investissement recommandé : > 6 ans

performance annuelle moyenne depuis le lancement

5,18 %


Performance au 24/07/2017

FONDS
En 2014 16,81 %
En 2015 0,33 %
En 2016 3,91 %
Depuis le 01/01/2017 4,04 %
Depuis 12 mois 3,87 %
Depuis 3 ans 13,76 %
Depuis le lancement 63,54 %
Répartition par instruments
Actions 92,74 %
Liquidités 7,26 %
Répartition par devises
USD 30,14 %
CHF 19,32 %
GBP 10,88 %
EUR 8,50 %
AUD 4,62 %
Autres 26,54 %
Répartition par zone géographique / par pays
USA 24,09 %
Suisse 15,06 %
Royaume-Uni 10,80 %
Australie 4,62 %
Pays-Bas 4,13 %
Autres 33,56 %
Principales positions
Unilever NV Cert. of shs 4,13 %
Nestle SA nom 3,61 %
Novartis AG Namen 3,19 %
Canadian National Railway Co 3,02 %
Swedish Match AB 3,00 %

Politique d'investissement

L'objectif du compartiment est l'appréciation du capital à long terme à travers l'investissement dans des actions à rendement du dividende élevé. Le compartiment BL-Equities Dividend est investi sans restriction géographique, sectorielle et monétaire dans des actions de sociétés internationales dont le rendement du dividende actuel ou attendu est supérieur à celui de leur indice de référence. Les sociétés sont sélectionnées en fonction de leur qualité intrinsèque et de leur valorisation. Ce compartiment est également noté en USD avec une politique d'investissement et une performance identique (LU0751781666).

Rapport de Gestion - 1er Trimestre 2017

Au cours du 1er trimestre 2017, aucune nouvelle participation n'a été initiée, aucune position n'a été soldée. Néanmoins, des évènements importants concernant des sociétés détenues ont eu lieu au cours de la période. L'offre de rachat de Mead Johnson Nutrition par Reckitt Benckiser avec une prime de 30% par rapport au cours de bourse la veille de l'annonce, et la tentative infructueuse de rachat d'Unilever par Kraft Heinz. Mead Johnson Nutrition, leader de la nutrition pour nourrissons et enfants en bas âge aux Etats-Unis et en Chine notamment, avait fait son entrée au sein du fonds en décembre 2016. Reckitt Benckiser (produits d'hygiène et d'entretien, médicaments) est également détenue au sein de BL-Equities Dividend. Par ailleurs, Unilever (produits de soins personnels et d'entretien, alimentation), notre « première position européenne », a rapidement rejeté l'offre de Kraft Heinz, estimant que la prime offerte de 18% sous-évaluait le groupe. En fin de période, BL-Equities Dividend offrait un rendement moyen pondéré brut de 3,4%. La part notable de liquidités traduit notre vigilance à l'égard de la valorisation des sociétés de qualité constituant notre univers d'investissement.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (24/07/2017) 163,54 EUR
VNI parts de distribution, A (24/07/2017) 124,54 EUR
Dernier dividende 2,88 EUR
Date de paiement du dernier dividende  01/02/2017
CODES Code interne Capitalisation : 2166571000
Code interne Distribution : 2166563000
Code ISIN Capitalisation : LU0309191657
Code ISIN Distribution : LU0309191491
Code WKN Capitalisation : A0MWCW
Code WKN Distribution : A0MWCV
Actifs nets (millions) 678,57 EUR
Date de lancement 30/10/2007

Fiscalité Européenne

...

Fiscalité Belge

27% sur les dividendes (parts de dist.)

Toute décision de souscription doit être prise après s'être assuré d'avoir compris le produit, après avoir mesuré les risques qui sont associés à celui-ci, et après avoir consulté ses propres conseillers sur l'adéquation entre le produit et sa situation financière particulière, en tenant compte notamment des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Cette fiche technique a un but uniquement informatif et ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat de titres ou de tout autre instrument financier. Les informations transmises à l'intéressé ne constituent pas des conseils juridiques et fiscaux et la responsabilité de la Banque ne saurait être engagée par ces informations. Tout titre auquel il est fait référence dans ce document est susceptible de faire courir des risques significatifs à chaque investisseur et de ne pas convenir à tout investisseur. Ces risques peuvent notamment résulter des risques de marché, d'une volatilité importante, du risque de crédit, de l'illiquidité et du risque de taux. Aucune garantie n'est donnée que les titres dont il est question dans ce document atteindront leurs objectifs d'investissement. Les résultats enregistrés par le passé ne constituent pas une garantie de rendement pour l'avenir et la Banque n'assume aucune responsabilité en ce qui concerne le rendement de ces valeurs dans l'avenir. Tout investisseur potentiel doit s'assurer qu'il comprend tous les risques associés à ces titres et ne doit décider d'investir qu'après une réflexion approfondie, avec l'assistance de ses propres conseillers, sur l'adéquation entre ces produits et sa situation financière particulière, en tenant notamment compte des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Une attention particulière a été apportée à la vérification de la justesse des informations reprises sur ce document, notamment des valeurs estimées, opinions ou estimations. Toutefois, aucune garantie ne peut être donnée quant à la validité, l'opportunité, le caractère complet, la justesse ou l'exactitude de ces données qui sont communiquées à titre purement informatif. Toute information est susceptible de modification sans préavis.