Situation au 19/07/2017

Niveau de risque

Faible

Elevé

Horizon d'investissement recommandé : > 3 ans

performance annuelle moyenne depuis le lancement

3,22 %


Performance au 19/07/2017

FONDS
En 2014 6,73 %
En 2015 2,16 %
En 2016 1,77 %
Depuis le 01/01/2017 2,90 %
Depuis 12 mois 5,02 %
Depuis 3 ans 12,39 %
Depuis le lancement 29,43 %
Répartition par instruments
Absolute Return 46,92 %
Actions 38,94 %
Obligations 12,83 %
Liquidités 1,31 %
Obligations ---
Fonds obligataires ---
---
Fonds mixtes ---
Fonds produits dérivés ---
Fonds hedge ---
Fonds sur indices ---
Fonds immobiliers ---
Liquidités ---
Fonds actions ---
Répartition par devises
EUR 82,78 %
USD 8,38 %
RUB 4,43 %
MXN 1,90 %
BRL 1,26 %
Autres 1,25 %
Répartition par zone géographique / par pays
Europe 31,41 %
Russie 3,34 %
Global 1,60 %
Grèce 1,32 %
USA 1,28 %
Principales positions
Memnon European - I Euro CAP 6,39 %
Multi Units France Lyxor Euro Stoxx Banks (DR) UCITS - C EUR CAP 5,62 %
GAM Multistock Euroland Value Equity - C CAP 5,51 %
GAM Multibond Local Emerging Bond - C USD CAP 5,12 %
Lazard Global Investment European Alternative - EA Acc EUR CAP 4,92 %

Politique d'investissement

L'objectif de ce compartiment est l'appréciation du capital à long terme au travers d'un portefeuille diversifié, tout en maintenant un niveau de volatilité inférieur à celui des marchés d'actions. Ce compartiment flexible est investi, sans restriction géographique, sectorielle et monétaire, principalement en OPCVM et autres OPC. La proportion dans des classes d'actifs sera variable en fonction des circonstances de marché. Toutefois, la pondération actions ne dépassera en aucun cas les 50%.

Rapport de Gestion - 2e trimestre 2017

Le risque actions finit le trimestre aux alentours de 45%. Un niveau relativement élevé (supérieur à 30%) a été maintenu tout au long du trimestre même si quelques bénéfices avaient été pris début mai suite aux élections françaises. Fin juin suite à un léger mouvement de correction sur les marchés boursiers les positions ont été redéployées afin de bénéficier de la saison de publication des résultats du deuxième trimestre qui s'étalera de mi-juillet à fin août et qui devrait illustrer la bonne dynamique économique en cours de par le monde et plus particulièrement en zone euro. Le fonds abandonne 0.52% sur le deuxième trimestre. Les gérants actifs, aussi bien parmi les fonds actions que parmi les stratégies alternatives ont connu plus de difficultés dans un marché traversé par des divergences sectorielles fortes. Dans l'ensemble ce fut un trimestre de transition à la fois pour le fonds et pour les marchés financiers après 6 mois particulièrement robustes qui nécessitaient certainement une phase de digestion de la part des investisseurs.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (19/07/2017) 129,43 EUR
CODES Code interne Capitalisation : 2418242000
Code ISIN Capitalisation : LU0430649086
Code WKN Capitalisation : A0RNSS
Actifs nets (millions) 412,45 EUR
Date de lancement 08/06/2009

Fiscalité Européenne

35% sur les rachats

Fiscalité Belge

27% sur les rachats

Toute décision de souscription doit être prise après s'être assuré d'avoir compris le produit, après avoir mesuré les risques qui sont associés à celui-ci, et après avoir consulté ses propres conseillers sur l'adéquation entre le produit et sa situation financière particulière, en tenant compte notamment des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Cette fiche technique a un but uniquement informatif et ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat de titres ou de tout autre instrument financier. Les informations transmises à l'intéressé ne constituent pas des conseils juridiques et fiscaux et la responsabilité de la Banque ne saurait être engagée par ces informations. Tout titre auquel il est fait référence dans ce document est susceptible de faire courir des risques significatifs à chaque investisseur et de ne pas convenir à tout investisseur. Ces risques peuvent notamment résulter des risques de marché, d'une volatilité importante, du risque de crédit, de l'illiquidité et du risque de taux. Aucune garantie n'est donnée que les titres dont il est question dans ce document atteindront leurs objectifs d'investissement. Les résultats enregistrés par le passé ne constituent pas une garantie de rendement pour l'avenir et la Banque n'assume aucune responsabilité en ce qui concerne le rendement de ces valeurs dans l'avenir. Tout investisseur potentiel doit s'assurer qu'il comprend tous les risques associés à ces titres et ne doit décider d'investir qu'après une réflexion approfondie, avec l'assistance de ses propres conseillers, sur l'adéquation entre ces produits et sa situation financière particulière, en tenant notamment compte des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Une attention particulière a été apportée à la vérification de la justesse des informations reprises sur ce document, notamment des valeurs estimées, opinions ou estimations. Toutefois, aucune garantie ne peut être donnée quant à la validité, l'opportunité, le caractère complet, la justesse ou l'exactitude de ces données qui sont communiquées à titre purement informatif. Toute information est susceptible de modification sans préavis.