Situation au 24/07/2017

Niveau de risque

Faible

Elevé

Horizon d'investissement recommandé : > 3 ans

performance annuelle moyenne depuis le lancement

3,09 %


Performance au 24/07/2017

FONDS
En 2014 ---
En 2015 ---
En 2016 2,74 %
Depuis le 01/01/2017 2,63 %
Depuis 12 mois -0,11 %
Depuis 3 ans ---
Depuis le lancement 5,25 %
Répartition par instruments
Obligations 90,51 %
Liquidités 9,49 %
Répartition par devises
USD 100,00 %
EUR -0,00 %
Principales positions
Peru 2005 7.35% 21-07-2025 7,35 21/07/2025 3,73 %
Hungary 2010 6.25% 29-01-2020 6,25 29/01/2020 3,19 %
Peru 2009 7.125% 30-03-2019 7,12 30/03/2019 3,17 %
Panama 2009 5.2% 30-01-2020 5,20 30/01/2020 3,15 %
Philippines 2014 4.2% 21-01-2024 4,20 21/01/2024 3,11 %

Politique d'investissement

Le compartiment investit en obligations (souveraines/ quasi-souveraines/paraétatiques) de pays émergents. Il investit également en obligations de pays industrialisés et dans une moindre mesure, en obligations d'entreprises de pays émergents et industrialisés. Le fonds est libellé en dollar, les investissements du fonds se font principalement dollars américains et également en devises locales. Le compartiment vise un rendement régulier.

Rapport de Gestion - 1er Trimestre 2017

Au niveau des pays émergents, les conditions s'améliorent et les marchés l'ont reflété. La croissance s'accélère sur l'ensemble des régions. L'inflation se stabilise et permet un assouplissement des politiques monétaires dans bon nombre de pays dont le Brésil et l'Inde. L'indice JP Morgan relatif à la dette en dollar des pays émergents, l'EMBI Global Diversified, a progressé de 3,87%. Les spreads sur l'indice se sont resserrés de près de 31 points de base. De même, la dette en devise locale s'est aussi appréciée. Finalement, ni l'avènement de Trump, ni le début de la hausse du taux directeur américain n'ont perturbé ces marchés. La reprise de la croissance devrait se confirmer en Russie et au Brésil. En Inde, la démonétisation a finalement eu un impact négatif limité. La principale incertitude demeure au niveau de la viabilité de la croissance chinoise et de ses conséquences sur le marché des matières premières. . La situation restera incertaine pour certains émetteurs dont le Venezuela et la Turquie.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (24/07/2017) 105,15 USD
VNI parts de distribution, A (24/07/2017) 98,95 USD
Dernier dividende 0,27 USD
Date de paiement du dernier dividende  01/02/2017
CODES Code interne Capitalisation : 29290609
Code interne Distribution : 29290625
Code ISIN Capitalisation : LU1305479401
Code ISIN Distribution : LU1305479310
Code WKN Capitalisation : A1421D
Code WKN Distribution : A1421C
Actifs nets (millions) 52,22 USD
Date de lancement 13/11/2015

Fiscalité Européenne

...

Fiscalité Belge

27% sur les rachats
27% sur les dividendes (parts de dist.)

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