Luxembourg
14, boulevard Royal – L-2449 Luxembourg
 
Lundi au vendredi
8h30 à 17h00
 
Bruxelles
Chaussée de La Hulpe, 120 – 1000 Bruxelles
Gand
Rijvisschestraat 124 – 9052 Gand
 
Lundi au vendredi
8h30 à 16h30


BL Bond Euro

Fonds obligataire

Situation au 20/11/2019

Niveau de risque

Faible Elevé
Horizon d'investissement recommandé : > 2 ans

Performance

Performance annuelle moyenne depuis le lancement 4,14 %

Performance au 20/11/2019

FONDS
En 2016 0,66 %
En 2017 -1,66 %
En 2018 -0,54 %
Depuis le 01/01/2019 1,48 %
Depuis 12 mois 1,58 %
Depuis 3 ans -0,24 %
Depuis le lancement 223,20 %
Répartition par instruments
Obligations 99,31 %
Liquidités 0,69 %
Principales positions
Deutschland 2015 1% 15-08-2025 1,00 15/08/2025 11,26 %
Deutschland 2013 1.5% 15-05-2023 1,50 15/05/2023 11,16 %
Deutschland 2014 1% 15-08-2024 1,00 15/08/2024 11,12 %
Deutschland 2013 1.5% 15-02-2023 1,50 15/02/2023 9,76 %
Nederland 144A 2015 .25% 15-07-2025 0,25 15/07/2025 9,39 %

Stratégie

Politique d'investissement

Le compartiment investit essentiellement dans des obligations à taux d'intérêt fixe ou variable et dans des obligations convertibles libellées en EUR, émises par des émetteurs de premier ordre. Son principal objectif est la recherche d'un rendement régulier.

Rapport de Gestion - 3e Trimestre 2019

Sur le 3ème trimestre, la dette souveraine de la zone euro a enregistré une hausse. L'indice JPMorgan GBI EMU Bond affiche une performance positive de +3,84%. Les emprunts de la périphérie enregistrent une hausse de 5,55% et le sous-indice relatif au reste de la zone euro (excluant la périphérie) gagne 2,64% sur le trimestre. Le 10 ans allemand passe de -0,327% à -0,57% sur la période. Le 12 septembre, la Banque centrale européenne maintenait son principal taux directeur inchangé. En revanche, elle a abaissé le taux de dépôt une nouvelle fois pour le porter à -0,50%. Elle a aussi annoncé la relance d'un QE pour un montant de 20 milliards d'euros. Les achats débuteront le 1er novembre. L'inflation en zone euro continue d'être orientée à la baisse et ne s'inscrit désormais plus qu'à 0,9%. A la fin du mois d'octobre, Christine Lagarde succèdera à Mario Draghi. Compte tenu des incertitudes sur les négociations commerciales entre la Chine et les Etats-Unis ainsi que sur le Brexit et en considérant l'affaiblissement du secteur industriel tant en Europe qu'outre-Atlantique, nous pensons que la politique monétaire européenne restera accommodante et continuera à bénéficier aux marchés obligataires ce, malgré le niveau bas des taux.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (20/11/2019) 1 106,45 EUR
VNI parts de distribution, A (20/11/2019) 227,79 EUR
Dernier dividende 0,89 EUR
Date de paiement du dernier dividende  08/02/2019
CODES Code interne Capitalisation : 1061282000
Code interne Distribution : 1061266000
Code ISIN Capitalisation : LU0093570769
Code ISIN Distribution : LU0093570686
Code WKN Capitalisation : 989647
Code WKN Distribution : 937800
Code SICOVAM Capitalisation : 959301
Code SICOVAM Distribution : 959300
Actifs nets (millions) 38,65 EUR
Date de lancement 16/09/1988

Toute décision de souscription doit être prise après s'être assuré d'avoir compris le produit, après avoir mesuré les risques qui sont associés à celui-ci, et après avoir consulté ses propres conseillers sur l'adéquation entre le produit et sa situation financière particulière, en tenant compte notamment des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Cette fiche technique a un but uniquement informatif et ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat de titres ou de tout autre instrument financier. Les informations transmises à l'intéressé ne constituent pas des conseils juridiques et fiscaux et la responsabilité de la Banque ne saurait être engagée par ces informations. Tout titre auquel il est fait référence dans ce document est susceptible de faire courir des risques significatifs à chaque investisseur et de ne pas convenir à tout investisseur. Ces risques peuvent notamment résulter des risques de marché, d'une volatilité importante, du risque de crédit, de l'illiquidité et du risque de taux. Aucune garantie n'est donnée que les titres dont il est question dans ce document atteindront leurs objectifs d'investissement. Les résultats enregistrés par le passé ne constituent pas une garantie de rendement pour l'avenir et la Banque n'assume aucune responsabilité en ce qui concerne le rendement de ces valeurs dans l'avenir. Tout investisseur potentiel doit s'assurer qu'il comprend tous les risques associés à ces titres et ne doit décider d'investir qu'après une réflexion approfondie, avec l'assistance de ses propres conseillers, sur l'adéquation entre ces produits et sa situation financière particulière, en tenant notamment compte des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Une attention particulière a été apportée à la vérification de la justesse des informations reprises sur ce document, notamment des valeurs estimées, opinions ou estimations. Toutefois, aucune garantie ne peut être donnée quant à la validité, l'opportunité, le caractère complet, la justesse ou l'exactitude de ces données qui sont communiquées à titre purement informatif. Toute information est susceptible de modification sans préavis.