Luxembourg
14, boulevard Royal – L-2449 Luxembourg
 
Lundi au vendredi
8h30 à 17h00
 
Bruxelles
Chaussée de La Hulpe, 120 – 1000 Bruxelles
Gand
Rijvisschestraat 124 – 9052 Gand
 
Lundi au vendredi
8h30 à 16h30


BL Global 75

Fonds profilé

Situation au 08/11/2019

Niveau de risque

Faible Elevé
Horizon d'investissement recommandé : > 6 ans

Performance

Performance annuelle moyenne depuis le lancement 5,91 %

Performance au 08/11/2019

FONDS
En 2016 0,95 %
En 2017 5,06 %
En 2018 -3,11 %
Depuis le 01/01/2019 17,69 %
Depuis 12 mois 13,64 %
Depuis 3 ans 20,53 %
Depuis le lancement 345,86 %
Répartition par instruments
Actions 58,03 %
Or 15,89 %
Liquidités 13,74 %
Couverture actions 8,69 %
Obligations 3,65 %
Répartition par devises
EUR 34,09 %
GOLD 15,89 %
JPY 15,65 %
USD 15,05 %
CHF 6,26 %
Autres 13,07 %
Répartition par zone géographique / par pays
Finlande -0,11 %
Royaume-Uni -0,22 %
Belgique -0,30 %
Pays-Bas -0,43 %
Italie -0,67 %
Autres -6,96 %
Principales positions
WisdomTree Metal Securities - 2007-o.f. Verfall auf Gold 5,81 %
Source Physical Markets PLC -Secured Gold-Linked Certificates 2009-31.12.2100 on Gold Cmdty Secured 31/12/2100 5,71 %
Deutsche Boerse Commodities GmbH - 2007-o.f. Verfall auf Gold 31/12/2049 4,38 %
Unilever NV 2,92 %
SAP SE Stamm 2,80 %

Stratégie

Politique d'investissement

Le compartiment est investi à près de 25% dans les marchés monétaires et obligataires et à près de 75% en actions. Il investit principalement en Europe et aux Etats-Unis et accessoirement au Japon et dans les pays émergents. L'objectif du compartiment est l'appréciation du capital à long terme avec une volatilité inférieure à celle d'un placement pur en actions.

Rapport de Gestion - 3e Trimestre 2019

Malgré le ralentissement de l'économie mondiale et les nombreuses incertitudes géopolitiques (Brexit, tensions commerciales, Moyen-Orient), les principales classes d'actifs ont continué à s'apprécier, la faiblesse des taux d'intérêt demeurant un soutien majeur pour les prix des actifs financiers. Ainsi, au 3ème trimestre, l'indice MSCI All Country World Index net total return exprimé en euros a progressé de 4,4%, l'indice J.P. Morgan Government Bond Index EMU Unhedged LOC de 3,8% et le cours de l'or (exprimé en euros) de 9,7%. La VNI du BL-Global 75 (part retail capitalisante nette de frais en euros) a augmenté de 4,0%. La structure du portefeuille n'a pas été modifiée en cours de trimestre. A fin septembre, le fonds était investi à 66,5% en actions, 8,5% de cette allocation étant couverts à travers la vente de futures. La partie obligataire était constituée exclusivement d'emprunts d'Etat allemand pondérés à hauteur de 4 % et affichant une duration moyenne de 4,7. 16,5 % du portefeuille étaient investis dans des certificats investissant dans de l'or physique. L'allocation géographique du portefeuille actions s'établissait comme suit : Europe 35,5 % (couverture 8,5 %), Etats-Unis 19 %, Japon 8 % et pays émergents 4 %. Au niveau des liquidités, 10,5% des avoirs du portefeuille ont été placés en francs suisses et en yens japonais, qui devraient assumer le rôle de devises refuges si la volatilité augmentait sur les marchés boursiers au cours du quatrième trimestre.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (08/11/2019) 2 763,12 EUR
VNI parts de distribution, A (08/11/2019) 1 709,58 EUR
Dernier dividende 5,77 EUR
Date de paiement du dernier dividende  01/02/2018
CODES Code interne Capitalisation : 1061436000
Code interne Distribution : 1136349000
Code ISIN Capitalisation : LU0048293368
Code ISIN Distribution : LU0048293285
Code WKN Capitalisation : 986356
Code WKN Distribution : 986855
Code SICOVAM Capitalisation : 944868
Code SICOVAM Distribution : 989731
Actifs nets (millions) 594,81 EUR
Date de lancement 25/10/1993

Toute décision de souscription doit être prise après s'être assuré d'avoir compris le produit, après avoir mesuré les risques qui sont associés à celui-ci, et après avoir consulté ses propres conseillers sur l'adéquation entre le produit et sa situation financière particulière, en tenant compte notamment des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Cette fiche technique a un but uniquement informatif et ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat de titres ou de tout autre instrument financier. Les informations transmises à l'intéressé ne constituent pas des conseils juridiques et fiscaux et la responsabilité de la Banque ne saurait être engagée par ces informations. Tout titre auquel il est fait référence dans ce document est susceptible de faire courir des risques significatifs à chaque investisseur et de ne pas convenir à tout investisseur. Ces risques peuvent notamment résulter des risques de marché, d'une volatilité importante, du risque de crédit, de l'illiquidité et du risque de taux. Aucune garantie n'est donnée que les titres dont il est question dans ce document atteindront leurs objectifs d'investissement. Les résultats enregistrés par le passé ne constituent pas une garantie de rendement pour l'avenir et la Banque n'assume aucune responsabilité en ce qui concerne le rendement de ces valeurs dans l'avenir. Tout investisseur potentiel doit s'assurer qu'il comprend tous les risques associés à ces titres et ne doit décider d'investir qu'après une réflexion approfondie, avec l'assistance de ses propres conseillers, sur l'adéquation entre ces produits et sa situation financière particulière, en tenant notamment compte des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Une attention particulière a été apportée à la vérification de la justesse des informations reprises sur ce document, notamment des valeurs estimées, opinions ou estimations. Toutefois, aucune garantie ne peut être donnée quant à la validité, l'opportunité, le caractère complet, la justesse ou l'exactitude de ces données qui sont communiquées à titre purement informatif. Toute information est susceptible de modification sans préavis.