Luxembourg
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8h30 à 17h00
 
Bruxelles
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Gand
Rijvisschestraat 124 – 9052 Gand
 
Lundi au vendredi
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BL Sustainable Horizon

Fonds thématique

Situation au 13/11/2019

Niveau de risque

Faible Elevé
Horizon d'investissement recommandé : > 10 ans

Performance

Performance annuelle moyenne depuis le lancement 5,96 %

Performance au 13/11/2019

FONDS
En 2016 5,16 %
En 2017 2,31 %
En 2018 0,90 %
Depuis le 01/01/2019 18,57 %
Depuis 12 mois 14,88 %
Depuis 3 ans 26,51 %
Depuis le lancement 98,89 %
Répartition par instruments
Actions 79,86 %
Liquidités 13,59 %
Couverture actions 6,55 %
Répartition par devises
EUR 40,45 %
USD 24,74 %
JPY 8,18 %
GBP 6,69 %
CHF 5,23 %
Autres 14,70 %
Répartition par zone géographique / par pays
Bermudes -0,00 %
Hong Kong -0,01 %
Royaume-Uni -0,02 %
Suisse -0,03 %
Irlande -0,05 %
Autres -6,44 %
Principales positions
Unilever NV 8,51 %
Kimberly Clark Corp 7,14 %
Danone SA 6,63 %
Microsoft Corp 5,17 %
Essity AB B 4,45 %

Stratégie

Politique d'investissement

Le compartiment est investi à concurrence de minimum 75% de ses actifs nets en actions d'entreprises internationales sans restriction géographique (y inclus les pays émergents), sectorielle et monétaire. Le processus de sélection porte une attention particulière sur des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

Rapport de Gestion - 3e Trimestre 2019

Au cours du 3ème trimestre 2019, l'indice MSCI All Country World Index net total return exprimé en euros a progressé de 4,4%. Malgré le ralentissement de l'économie mondiale et les nombreuses incertitudes géopolitiques (Brexit, tensions commerciales, Moyen-Orient), les marchés actions ont continué à s'apprécier, la faiblesse des taux d'intérêt demeurant un soutien majeur pour les prix des actifs financiers. La VNI du BL Sustainable Horizon (part retail capitalisante nette de frais en euros) a augmenté de 4,7%. Au 3ème trimestre, la poche quantitative (celle regroupant les entreprises qui passent les critères de durabilité quantitatifs de notre fournisseur de recherche extra-financière MSCI) a été renforcée par de nouvelles positions dans Essity (société de santé et d'hygiène suédoise), SGS (une des plus grandes et plus anciennes entreprises du secteur des tests, de l'inspection et de la certification), Assa Abloy (leader mondial dans la fabrication des solutions d'ouverture de portes), Schneider Electric (un des acteurs dominants dans la gestion électrique et les systèmes d'automatismes), Legrand (spécialiste mondial des infrastructures de bâtiments électriques et numériques) et Kao (un des plus grands fabricants japonais de produits de consommation courante et de soins personnels). L'entreprise américaine Xylem (spécialisée dans les technologies de l'eau) intègre la poche thématique. La position dans EssilorLuxottica a par contre été réduite en raison d'une détérioration de la notation de gouvernance du groupe. Fin septembre, le fonds était investi à hauteur de 90,5% en actions et 9,5% en liquidités. Les futures vendus sur le S&P500 s'élevaient à 6,5% de la valeur du portefeuille, de sorte que l'exposition nette aux actions se situait à 84%. La répartition par devise était la suivante : 40% en EUR, 25,5% en USD, 8% en JPY, 8% en GBP, 5% en CHF, 4,5% en SEK, 4% en DKK, 4% en CAD et 1% en HKD. L'allocation géographique du portefeuille actions s'établissait comme suit : Europe 58,5 %, Amérique du Nord 28 % (couverture 6,5 %), Japon 3%, Asie hors Japon 1%. L'allocation sectorielle était la suivante : consommation 46 %, industrie et matériaux 21,5 %, santé 14,5 % et technologie 8,5 %.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (13/11/2019) 1 245,83 EUR
CODES Code interne Capitalisation : 2026377000
Code ISIN Capitalisation : LU0093570173
Code WKN Capitalisation : 937804
Code SICOVAM Capitalisation : 959287
Actifs nets (millions) 42,93 EUR
Date de lancement 03/03/1997

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