Situation au 16/01/2018

Niveau de risque

Faible

Elevé

Horizon d'investissement recommandé : > 2 ans

performance annuelle moyenne depuis le lancement

4,38 %


Performance au 16/01/2018

FONDS
En 2015 -1,76 %
En 2016 0,66 %
En 2017 -1,66 %
Depuis le 01/01/2018 -0,49 %
Depuis 12 mois -1,90 %
Depuis 3 ans -3,85 %
Depuis le lancement 218,63 %
Répartition par instruments
Obligations 97,15 %
Liquidités 2,85 %
Principales positions
Deutschland 2012 1.75% 04-07-2022 1,75 04/07/2022 8,13 %
Deutschland 2013 1.5% 15-05-2023 1,50 15/05/2023 8,10 %
Deutschland 2016 0% 15-08-2026 0,00 15/08/2026 8,08 %
Deutschland 2015 1% 15-08-2025 1,00 15/08/2025 7,87 %
Deutschland 2014 1% 15-08-2024 1,00 15/08/2024 7,87 %

Politique d'investissement

Le compartiment investit essentiellement dans des obligations à taux d'intérêt fixe ou variable et dans des obligations convertibles libellées en EUR, émises par des émetteurs de premier ordre. Son principal objectif est la recherche d'un rendement régulier.

Rapport de Gestion - 3ième Trimestre 2017

En moyenne, le marché de la dette souveraine de la zone euro a affiché une faible progression durant le trimestre. Sur l'ensemble de la zone euro, les rendements des emprunts de référence à 10 ans sont restés stables. En Allemagne, l'emprunt à 10 ans a clôturé le trimestre avec un rendement aux alentours des 0,46%. L'inflation au sein de la zone euro progresse lentement et s'est stabilisée au niveau de 1,5% sur les deux derniers mois du trimestre. La croissance progresse elle aussi lentement pour avoisiner les 2,3% actuellement alors que le chômage reste stable à 9,1%. Lors de sa dernière réunion, la BCE a maintenu ses conditions inchangées tout en soulignant que la zone euro affichait une reprise économique solide. Le taux de dépôt demeure négatif à -0,4% alors que le principal taux directeur a quant à lui été maintenu à 0%. Le programme d'assouplissement monétaire quantitatif devrait être revu en octobre.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (16/01/2018) 1 090,79 EUR
VNI parts de distribution, A (16/01/2018) 227,17 EUR
Dernier dividende 7,25 EUR
Date de paiement du dernier dividende  01/02/2017
CODES Code interne Capitalisation : 1061282000
Code interne Distribution : 1061266000
Code ISIN Capitalisation : LU0093570769
Code ISIN Distribution : LU0093570686
Code WKN Capitalisation : 989647
Code WKN Distribution : 937800
Code SICOVAM Capitalisation : 959301
Code SICOVAM Distribution : 959300
Actifs nets (millions) 53,63 EUR
Date de lancement 16/09/1988

Fiscalité Européenne

35% sur les rachats
30% sur les dividendes (parts de dist.)

Fiscalité Belge

27% sur les rachats
30% sur les dividendes (parts de dist.)

Toute décision de souscription doit être prise après s'être assuré d'avoir compris le produit, après avoir mesuré les risques qui sont associés à celui-ci, et après avoir consulté ses propres conseillers sur l'adéquation entre le produit et sa situation financière particulière, en tenant compte notamment des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Cette fiche technique a un but uniquement informatif et ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat de titres ou de tout autre instrument financier. Les informations transmises à l'intéressé ne constituent pas des conseils juridiques et fiscaux et la responsabilité de la Banque ne saurait être engagée par ces informations. Tout titre auquel il est fait référence dans ce document est susceptible de faire courir des risques significatifs à chaque investisseur et de ne pas convenir à tout investisseur. Ces risques peuvent notamment résulter des risques de marché, d'une volatilité importante, du risque de crédit, de l'illiquidité et du risque de taux. Aucune garantie n'est donnée que les titres dont il est question dans ce document atteindront leurs objectifs d'investissement. Les résultats enregistrés par le passé ne constituent pas une garantie de rendement pour l'avenir et la Banque n'assume aucune responsabilité en ce qui concerne le rendement de ces valeurs dans l'avenir. Tout investisseur potentiel doit s'assurer qu'il comprend tous les risques associés à ces titres et ne doit décider d'investir qu'après une réflexion approfondie, avec l'assistance de ses propres conseillers, sur l'adéquation entre ces produits et sa situation financière particulière, en tenant notamment compte des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Une attention particulière a été apportée à la vérification de la justesse des informations reprises sur ce document, notamment des valeurs estimées, opinions ou estimations. Toutefois, aucune garantie ne peut être donnée quant à la validité, l'opportunité, le caractère complet, la justesse ou l'exactitude de ces données qui sont communiquées à titre purement informatif. Toute information est susceptible de modification sans préavis.