Situation au 16/01/2018

Niveau de risque

Faible

Elevé

Horizon d'investissement recommandé : > 2 ans

performance annuelle moyenne depuis le lancement

4,62 %


Performance au 16/01/2018

FONDS
En 2015 -0,29 %
En 2016 0,53 %
En 2017 2,26 %
Depuis le 01/01/2018 -0,71 %
Depuis 12 mois 0,96 %
Depuis 3 ans -0,15 %
Depuis le lancement 239,21 %
Répartition par instruments
Obligations 81,13 %
Liquidités 18,87 %
Répartition par devises
USD 100,00 %
EUR -0,00 %
Principales positions
US Treasury Note Series E 2021 2011 2.125% 15-08-2021 2,12 15/08/2021 5,88 %
US Treasury Note Series AD 2019 2014 1.75% 30-09-2019 1,75 30/09/2019 5,86 %
US Treasury Note Series R 2020 2013 1.75% 31-10-2020 1,75 31/10/2020 5,82 %
US Treasury Note Series H 2020 2013 1.25% 29-02-2020 1,25 29/02/2020 5,78 %
US Treasury Note Series Q 2021 2014 2.125% 30-09-2021 2,12 30/09/2021 4,69 %

Politique d'investissement

Le compartiment investit essentiellement dans des obligations à taux d'intérêt fixe ou variable et dans des obligations convertibles libellées en USD, émises par des émetteurs de premier ordre. Son principal objectif est la recherche d'un rendement régulier.

Rapport de Gestion - 3ième Trimestre 2017

Au troisième trimestre 2017, le marché obligataire en USD a évolué sans orientation claire. Le rendement de l'emprunt de référence à dix ans est passé de 2,31% à 2,33% entre fin juin et fin septembre. La principale raison de ce comportement était que les statistiques économiques sont restées stables : l'inflation coeur sur 12 mois reste à 1,7 %, la croissance économique à 2,2% p.a. et le taux de chômage à 4,4%. La Réserve fédérale américaine n'a pas changé sa politique monétaire. Les principaux risques peuvent émaner d'une surprise en matière d'inflation attendue qui accélèrerait le rythme de hausse des taux ou d'une réforme fiscale américaine plus importante qu'escomptée.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (16/01/2018) 1 255,40 USD
VNI parts de distribution, A (16/01/2018) 286,05 USD
Dernier dividende 13,51 USD
Date de paiement du dernier dividende  01/02/2017
CODES Code interne Capitalisation : 1134389000
Code interne Distribution : 1134360000
Code ISIN Capitalisation : LU0093570926
Code ISIN Distribution : LU0093570843
Code WKN Capitalisation : 937802
Code WKN Distribution : 937803
Code SICOVAM Capitalisation : 959299
Code SICOVAM Distribution : 959298
Actifs nets (millions) 169,96 USD
Date de lancement 16/09/1988

Fiscalité Européenne

35% sur les rachats
30% sur les dividendes (parts de dist.)

Fiscalité Belge

27% sur les rachats
30% sur les dividendes (parts de dist.)

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