Situation au 13/12/2018

Niveau de risque

Faible

Elevé

Horizon d'investissement recommandé : > 10 ans

performance annuelle moyenne depuis le lancement

2,79 %


Performance au 13/12/2018

FONDS
En 2015 12,67 %
En 2016 2,45 %
En 2017 7,45 %
Depuis le 01/01/2018 -0,67 %
Depuis 12 mois -1,65 %
Depuis 3 ans 11,86 %
Depuis le lancement 64,58 %
Répartition par instruments
Actions 86,79 %
Couverture actions 9,49 %
Liquidités 3,72 %
Répartition par devises
USD 33,28 %
EUR 24,64 %
JPY 14,48 %
GBP 5,05 %
KRW 3,46 %
Autres 19,07 %
Répartition par zone géographique / par pays
Bermudes -0,00 %
Hong Kong -0,00 %
Suisse -0,02 %
Finlande -0,04 %
Irlande -0,05 %
Autres -9,37 %
Principales positions
Unilever NV Cert. of shs 3,43 %
Pernod Ricard 2,74 %
SAP SE Stamm 2,42 %
EssilorLuxottica SA 2,24 %
Danone SA 2,23 %

Politique d'investissement

Le compartiment est investi en actions internationales sans restriction quant à leur capitalisation boursière. Il investit principalement en Europe et aux Etats-Unis et accessoirement au Japon et dans les pays émergents. L'objectif du compartiment est l'appréciation du capital à long terme.

Rapport de Gestion - 3eme Trimestre 2018

Au cours du 3ème trimestre 2018, l'indice MSCI All Country World Index net total return exprimé en euros a progressé de 4,8%. L'indice phare des bourses mondiales a surtout bénéficié de la forte progression des actions américaines, alors que les bourses européennes et émergentes ont enregistré des évolutions nettement moins favorables. La VNI du BL-Global Equities (part retail capitalisante nette de frais en euros) a progressé de 3,1%. En raison des nombreuses incertitudes (tensions commerciales entre la Chine et les Etats-Unis, gouvernement populiste en Italie, valorisations boursières élevées), le caractère défensif du portefeuille a été maintenu. A fin septembre, l'exposition nette aux actions se situait à 85 %. Le fonds était investi à 94,5 % en actions, 9,5 % de cette allocation étant couverts à travers la vente de futures. L'allocation géographique du portefeuille s'établissait comme suit : Europe 35,5 % (couverture 3,5 %), Etats-Unis 28 % (couverture 6 %), Japon 13,5 % et pays émergents 14 %. L'allocation sectorielle était la suivante : consommation 39,5 %, industrie et matériaux 20 %, santé 18,5 % et technologie 16,5 %. Au cours du trimestre, une position a été initiée dans Brown-Forman (une des plus importantes sociétés américaines dans le domaine des boissons alcoolisées, la marque la plus connue de la firme étant le whisky Jack Daniel's). Les positions dans Publicis et Miraca Holdings ont été vendues.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (13/12/2018) 822,88 EUR
VNI parts de distribution, A (12/12/2018) 822,27 EUR
Dernier dividende 1,38 EUR
Date de paiement du dernier dividende  01/02/2018
CODES Code interne Capitalisation : 1287012000
Code interne Distribution : 13412990
Code ISIN Capitalisation : LU0117287580
Code ISIN Distribution : LU0439764787
Code WKN Capitalisation : 577995
Code WKN Distribution : A0X9BG
Code SICOVAM Capitalisation : 500426
Actifs nets (millions) 255,23 EUR
Date de lancement 31/10/2000

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