Situation au 12/12/2018

Niveau de risque

Faible

Elevé

Horizon d'investissement recommandé : > 8 ans

performance annuelle moyenne depuis le lancement

3,77 %


Performance au 12/12/2018

FONDS
En 2015 10,55 %
En 2016 -0,08 %
En 2017 10,76 %
Depuis le 01/01/2018 -7,99 %
Depuis 12 mois -7,92 %
Depuis 3 ans 2,93 %
Depuis le lancement 89,00 %
Répartition par instruments
Actions 93,32 %
Absolute Return 3,70 %
Liquidités 2,98 %
Répartition par devises
EUR 50,38 %
USD 38,46 %
JPY 8,95 %
RUB 2,20 %
Principales positions
Alken European Opportunities - EU1 CAP 5,42 %
Schroder International Selection Asian Total Return - C CAP 5,32 %
Vontobel US Equity - I CAP 5,23 %
Robeco Capital Growth QI European Conservative Equities - I EUR CAP 4,66 %
Schroder International Selection European Special Situations - A CAP 4,59 %

Politique d'investissement

Ce compartiment exposé aux marchés actions à hauteur d'au minimum 75% des actifs nets est investi sans restriction géographique, sectorielle et monétaire, principalement en OPCVM et autres OPC. Les avoirs restants peuvent être investis en OPC obligataires, en liquidités ou en tout type de valeurs mobilières cotées ou négociées sur un marché réglementé. L'accent est mis sur une diversification internationale des investissements et une flexibilité au niveau des thèmes et secteurs potentiellement présents au sein du compartiment.

Rapport de Gestion - 3e trimestre 2018

Le fonds a progressé de 0,3% au cours du 3ème trimestre 2018. Le risque actions finit le trimestre aux alentours de 88%, en légère baisse par rapport au deuxième trimestre. Le positionnement reste prudent face à l'accroissement des facteurs de risque pour les marchés actions : resserrement monétaire, tensions inflationnistes, remontée des prix du pétrole, incertitudes géopolitiques et guerre protectionniste pour n'en citer que quelques-uns. La performance du fonds n'a a pas pu entièrement suivre celle d'un indice d'actions globales, dû principalement à un effet d'allocation négatif. En effet, le fonds est heurté d'un côté par une sous-pondération des actions américaines qui ont constitué la meilleure performance régionale sur le trimestre et de l'autre par une pondération relativement importante sur les marchés émergents, qui ont sous-performé. L'écart de performance entre ces deux géographies s'est en effet nettement creusé sur le dernier trimestre pesant sur la performance du fonds. Même si les fonds croissance ont continué de surperformer sur le trimestre, on note une rotation de style vers la fin du troisième trimestre en faveur du style value, enclenchée par une hausse des taux d'intérêt au niveau global.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (12/12/2018) 189,00 EUR
CODES Code interne Capitalisation : 1393353000
Code ISIN Capitalisation : LU0135980968
Code WKN Capitalisation : 762210
Code SICOVAM Capitalisation : 509654
Actifs nets (millions) 72,85 EUR
Date de lancement 03/10/2001

Toute décision de souscription doit être prise après s'être assuré d'avoir compris le produit, après avoir mesuré les risques qui sont associés à celui-ci, et après avoir consulté ses propres conseillers sur l'adéquation entre le produit et sa situation financière particulière, en tenant compte notamment des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Cette fiche technique a un but uniquement informatif et ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat de titres ou de tout autre instrument financier. Les informations transmises à l'intéressé ne constituent pas des conseils juridiques et fiscaux et la responsabilité de la Banque ne saurait être engagée par ces informations. Tout titre auquel il est fait référence dans ce document est susceptible de faire courir des risques significatifs à chaque investisseur et de ne pas convenir à tout investisseur. Ces risques peuvent notamment résulter des risques de marché, d'une volatilité importante, du risque de crédit, de l'illiquidité et du risque de taux. Aucune garantie n'est donnée que les titres dont il est question dans ce document atteindront leurs objectifs d'investissement. Les résultats enregistrés par le passé ne constituent pas une garantie de rendement pour l'avenir et la Banque n'assume aucune responsabilité en ce qui concerne le rendement de ces valeurs dans l'avenir. Tout investisseur potentiel doit s'assurer qu'il comprend tous les risques associés à ces titres et ne doit décider d'investir qu'après une réflexion approfondie, avec l'assistance de ses propres conseillers, sur l'adéquation entre ces produits et sa situation financière particulière, en tenant notamment compte des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Une attention particulière a été apportée à la vérification de la justesse des informations reprises sur ce document, notamment des valeurs estimées, opinions ou estimations. Toutefois, aucune garantie ne peut être donnée quant à la validité, l'opportunité, le caractère complet, la justesse ou l'exactitude de ces données qui sont communiquées à titre purement informatif. Toute information est susceptible de modification sans préavis.