Situation au 15/01/2018

Niveau de risque

Faible

Elevé

Horizon d'investissement recommandé : > 8 ans

performance annuelle moyenne depuis le lancement

4,66 %


Performance au 15/01/2018

FONDS
En 2015 10,55 %
En 2016 -0,08 %
En 2017 10,76 %
Depuis le 01/01/2018 2,30 %
Depuis 12 mois 11,82 %
Depuis 3 ans 24,51 %
Depuis le lancement 110,15 %
Répartition par instruments
Actions 93,63 %
Liquidités 4,45 %
Absolute Return 1,91 %
Répartition par devises
EUR 68,22 %
USD 26,92 %
JPY 4,86 %
Principales positions
Alken European Opportunities - EU1 CAP 5,89 %
MainFirst Top European Ideas - R CAP 5,56 %
Eleva UCITS European Selection - I EUR CAP 5,07 %
Vontobel US Equity - I CAP 4,98 %
Schroder International Selection European Special Situations - A CAP 4,73 %

Politique d'investissement

Ce compartiment exposé aux marchés actions à hauteur d'au minimum 75% des actifs nets est investi sans restriction géographique, sectorielle et monétaire, principalement en OPCVM et autres OPC. Les avoirs restants peuvent être investis en OPC obligataires, en liquidités ou en tout type de valeurs mobilières cotées ou négociées sur un marché réglementé. L'accent est mis sur une diversification internationale des investissements et une flexibilité au niveau des thèmes et secteurs potentiellement présents au sein du compartiment.

Rapport de Gestion - 4e trimestre 2017

La performance 2017 du fonds BLFS Equities est de +10,76%. L'exposition nette actions du portefeuille a varié entre 90% et 94% au cours de l'année. La faible volatilité n'a pas donné l'occasion d'intervenir fortement sur la construction du portefeuille mais a permis de mettre en place une allocation stable et de bénéficier du savoir-faire des gérants sous-jacents. Niveau allocation géographique, l'Europe est restée surpondérée tout au long de l'année, les Etats-Unis sous-pondérés. Ces positionnements ont été bénéfiques au portefeuille. La pondération sur les marchés émergents est restée neutre, le Japon légèrement sous-pondéré, sans conséquence sur la performance. Les thématiques (dividendes, minières aurifères et énergie) ont été plus à la peine. Niveau sélection de fonds actions, autant 2016 avait donné le beau rôle aux fonds indiciels et autres ETF, autant 2017 a permis aux fonds du portefeuille de montrer leur capacité à surperformer leurs indices de référence. Niveau fonds à stratégies alternatives, l'ensemble des fonds avec biais directionnel donne une performance positive mais on aurait pu attendre un peu plus de dynamisme face à des marchés actions si haussiers.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (15/01/2018) 210,15 EUR
CODES Code interne Capitalisation : 1393353000
Code ISIN Capitalisation : LU0135980968
Code WKN Capitalisation : 762210
Code SICOVAM Capitalisation : 509654
Actifs nets (millions) 90,49 EUR
Date de lancement 03/10/2001

Fiscalité Européenne

...

Fiscalité Belge

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Toute décision de souscription doit être prise après s'être assuré d'avoir compris le produit, après avoir mesuré les risques qui sont associés à celui-ci, et après avoir consulté ses propres conseillers sur l'adéquation entre le produit et sa situation financière particulière, en tenant compte notamment des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Cette fiche technique a un but uniquement informatif et ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat de titres ou de tout autre instrument financier. Les informations transmises à l'intéressé ne constituent pas des conseils juridiques et fiscaux et la responsabilité de la Banque ne saurait être engagée par ces informations. Tout titre auquel il est fait référence dans ce document est susceptible de faire courir des risques significatifs à chaque investisseur et de ne pas convenir à tout investisseur. Ces risques peuvent notamment résulter des risques de marché, d'une volatilité importante, du risque de crédit, de l'illiquidité et du risque de taux. Aucune garantie n'est donnée que les titres dont il est question dans ce document atteindront leurs objectifs d'investissement. Les résultats enregistrés par le passé ne constituent pas une garantie de rendement pour l'avenir et la Banque n'assume aucune responsabilité en ce qui concerne le rendement de ces valeurs dans l'avenir. Tout investisseur potentiel doit s'assurer qu'il comprend tous les risques associés à ces titres et ne doit décider d'investir qu'après une réflexion approfondie, avec l'assistance de ses propres conseillers, sur l'adéquation entre ces produits et sa situation financière particulière, en tenant notamment compte des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Une attention particulière a été apportée à la vérification de la justesse des informations reprises sur ce document, notamment des valeurs estimées, opinions ou estimations. Toutefois, aucune garantie ne peut être donnée quant à la validité, l'opportunité, le caractère complet, la justesse ou l'exactitude de ces données qui sont communiquées à titre purement informatif. Toute information est susceptible de modification sans préavis.