Situation au 13/12/2018

Niveau de risque

Faible

Elevé

Horizon d'investissement recommandé : > 10 ans

performance annuelle moyenne depuis le lancement

5,20 %


Performance au 13/12/2018

FONDS
En 2015 15,19 %
En 2016 5,16 %
En 2017 2,31 %
Depuis le 01/01/2018 4,83 %
Depuis 12 mois 3,29 %
Depuis 3 ans 14,83 %
Depuis le lancement 74,27 %
Répartition par instruments
Actions 78,31 %
Liquidités 16,25 %
Couverture actions 5,44 %
Répartition par devises
EUR 48,28 %
USD 27,77 %
GBP 15,00 %
CAD 4,35 %
DKK 4,15 %
Autres 0,44 %
Répartition par zone géographique / par pays
Bermudes -0,00 %
Hong Kong -0,00 %
Royaume-Uni -0,02 %
Suisse -0,02 %
Irlande -0,04 %
Autres -5,34 %
Principales positions
Unilever NV Cert. of shs 7,59 %
Kimberly Clark Corp 7,11 %
Danone SA 6,96 %
Microsoft Corp 5,09 %
Air Liquide SA 4,30 %

Politique d'investissement

Le compartiment est investi à concurrence de minimum 75% de ses actifs nets en actions d'entreprises internationales sans restriction géographique (y inclus les pays émergents), sectorielle et monétaire. Le processus de sélection porte une attention particulière sur des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

Rapport de Gestion - 3eme Trimestre 2018

Au cours du 3ème trimestre 2018, l'indice MSCI All Country World Index net total return exprimé en euros a progressé de 4,8%. L'indice phare des bourses mondiales a surtout bénéficié de la forte progression des actions américaines, alors que les bourses européennes et émergentes ont enregistré des évolutions nettement moins favorables. La VNI du BL-Equities Horizon (part retail capitalisante nette de frais en euros) a progressé de 3,3%. Les positions de Novo Nordisk, GlaxoSmithKline et Canadian Pacific Railway ont été légèrement réduites. Sinon, le portefeuille n'a pas été modifié. Fin septembre, le fonds était investi à hauteur de 93,5% en actions et 6,5% en liquidités. Les futurs vendus sur le S&P 500 s'élevaient à 20,5% de la valeur du portefeuille, de sorte que l'exposition nette aux actions se situait à 73%. La répartition par devise était la suivante : 45 % en EUR, 35,5 % en USD, 11 % en GBP, 3,5 % en CHF, 4 % en DKK et 1 % en JPY. L'allocation géographique du portefeuille actions s'établissait comme suit : Europe 58 %, Amérique du Nord 34,5 % (couverture 20,5 %) et Japon 1%. L'allocation sectorielle était la suivante : consommation 48,5 %, industrie et matériaux 16 %, santé 17,5 % et technologie 11,5 %.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (13/12/2018) 1 091,62 EUR
CODES Code interne Capitalisation : 2026377000
Code ISIN Capitalisation : LU0093570173
Code WKN Capitalisation : 937804
Code SICOVAM Capitalisation : 959287
Actifs nets (millions) 42,36 EUR
Date de lancement 03/03/1997

Toute décision de souscription doit être prise après s'être assuré d'avoir compris le produit, après avoir mesuré les risques qui sont associés à celui-ci, et après avoir consulté ses propres conseillers sur l'adéquation entre le produit et sa situation financière particulière, en tenant compte notamment des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Cette fiche technique a un but uniquement informatif et ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat de titres ou de tout autre instrument financier. Les informations transmises à l'intéressé ne constituent pas des conseils juridiques et fiscaux et la responsabilité de la Banque ne saurait être engagée par ces informations. Tout titre auquel il est fait référence dans ce document est susceptible de faire courir des risques significatifs à chaque investisseur et de ne pas convenir à tout investisseur. Ces risques peuvent notamment résulter des risques de marché, d'une volatilité importante, du risque de crédit, de l'illiquidité et du risque de taux. Aucune garantie n'est donnée que les titres dont il est question dans ce document atteindront leurs objectifs d'investissement. Les résultats enregistrés par le passé ne constituent pas une garantie de rendement pour l'avenir et la Banque n'assume aucune responsabilité en ce qui concerne le rendement de ces valeurs dans l'avenir. Tout investisseur potentiel doit s'assurer qu'il comprend tous les risques associés à ces titres et ne doit décider d'investir qu'après une réflexion approfondie, avec l'assistance de ses propres conseillers, sur l'adéquation entre ces produits et sa situation financière particulière, en tenant notamment compte des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Une attention particulière a été apportée à la vérification de la justesse des informations reprises sur ce document, notamment des valeurs estimées, opinions ou estimations. Toutefois, aucune garantie ne peut être donnée quant à la validité, l'opportunité, le caractère complet, la justesse ou l'exactitude de ces données qui sont communiquées à titre purement informatif. Toute information est susceptible de modification sans préavis.