MiFID II

MiFID I (Markets in Financial Instruments Directive) is de Europese richtlijn betreffende markten voor financiële instrumenten. Deze regelgeving is sinds november 2007 van kracht en heeft tot doel de belegger meer bescherming te bieden, de financiële markten te harmoniseren en te integreren, en de concurrentie en transparantie op de financiële markten te verhogen. Op 3 januari 2018 wordt de MiFID II-richtlijn, waarin deze aspecten in alle opzichten worden aangescherpt, van kracht.

Hoe kunnen wij u beter beschermen?

U beter kennen, u beter begeleiden:

Om er zeker van te zijn dat u belegt in producten die aansluiten op uw beleggingsstrategie en uw beleggersprofiel, bepalen wij:

• Uw classificatie: er bestaan drie categorieën van cliënten: "particuliere cliënten", "professionele cliënten" en "in aanmerking komende tegenpartijen", elk met hun eigen beschermingsniveau
• Uw beleggersprofiel: door uw beleggersprofiel te bepalen kunt u evalueren hoe het zit met uw kennis en ervaring op financieel gebied, uw beleggingsdoelstellingen en -horizon, uw financiële situatie en uw risicotolerantie

De beleggingsdiensten structureren

U dient te kiezen tussen drie soorten diensten, afhankelijk van de gewenste betrokkenheid bij het beheer van uw beleggingen en van de relatie die u met Banque de Luxembourg wilt onderhouden: beheer onder mandaat, beleggingsadvies of dienst voor de uitvoering van beursorders.

Een grotere transparantie

U wordt beter geïnformeerd en kunt met kennis van zaken beleggingsbeslissingen nemen dankzij:

• de toezending van duidelijke, volledige en transparante informatie gedurende het volledige transactieproces
• rapportages voor en na elke transactie
• overzichten van uw portefeuille

Meer weten over rapportage
 

Meer veiligheid en toezicht op de financiële markten

Opdat uw orders uitgevoerd worden tegen de best mogelijke voorwaarden qua prijs, kosten, snelheid, waarschijnlijkheid van uitvoering en afwikkeling, omvang en aard van de order of volgens andere parameters voor deze uitvoering, hebben wij het beleid voor het beheer van belangenconflicten en voor de beste uitvoering van orders van Banque de Luxembourg aangescherpt.

We hebben niet allemaal een even grote kennis en ervaring op financieel gebied. Aan elke cliëntencategorie zijn dan ook verschillende gedragsregels en beschermingsniveaus verbonden. Er bestaan drie soorten cliënten:

• De categorie particuliere cliënten is de standaardcategorie voor cliënten die geen in aanmerking komende tegenpartij zijn, noch professionele cliënten. Op deze cliënten is een hoger beschermingsniveau van toepassing, dat zich met name vertaald in het verstrekken van gedetailleerde gegevens voor en/of na elke transactie, en een precieze en diepgaande beoordeling van de kennis en de ervaring van de cliënt.
• De categorie professionele cliënten (per definitie of op aanvraag) omvat zowel professionele beleggers uit de financiële sector (zoals banken, beleggingsfondsen, verzekeringsmaatschappijen, enz.) als cliënten die op eigen verzoek en onder bepaalde voorwaarden als professionele cliënt kunnen worden behandeld. De cliënten uit deze categorie genieten een lager beschermingsniveau dan niet-professionele cliënten.
• De categorie in aanmerking komende tegenpartijen is een specifieke groep van cliënten binnen de categorie professionele cliënten. Deze tegenpartijen worden geacht alle vereiste expertise op het gebied van beleggen te hebben en beschikken in vergelijking met andere categorieën van cliënten over het laagste beschermings- en transparantieniveau.

Deze tegenpartijen beschikken in vergelijking met andere categorieën van cliënten over het laagste beschermings- en transparantieniveau.

Veranderen van categorie?

Mits u aan bepaalde voorwaarden voldoet, kunt u de Bank verzoeken om van categorie te veranderen.

Om de MiFID-regels na te leven en u een passend beschermingsniveau te bieden bij het nemen van beleggingsbeslissingen, kent de Bank u een beleggersprofiel toe op basis van de informatie uit uw MiFID-vragenlijst. Met behulp van dit profiel kan de bank u optimaal begeleiden bij alle stappen die u zet in uw relatie met de Bank, en u beleggingsdiensten en financiële instrumenten voorstellen die zijn toegesneden op uw situatie.

Hoe bepaalt u uw profiel?

Uw beleggersprofiel wordt bepaald met behulp van onze MiFID-vragenlijst. De verzamelde gegevens hebben betrekking op de volgende punten:

• Uw kennis en ervaring met financiële instrumenten
• Uw financiële situatie, en uw vermogen om verliezen te dragen
• Uw beleggingsdoelstellingen, met inbegrip van uw beleggingshorizon en uw risicotolerantie

De MiFID-vragenlijst die door de Bank opgesteld werd, bestaat uit twee afzonderlijke documenten waarmee de Bank:

1. gegevens over u verzamelt (via het document "Bepaal uw beleggersprofiel – deel 1", dat ingevuld moet worden door elke persoon die transacties kan verrichten op de rekening - rekeninghouder, gevolmachtigde, vertegenwoordigers enz.) 
2. gegevens over uw rekening verzamelt (via het document "Bepaal uw beleggersprofiel - deel 2", in onderling akkoord in te vullen door alle rekeninghouders of vertegenwoordigers die in naam en voor rekening van de houder(s) handelen)

Elk deel is naargelang het geval in te vullen door een of meerdere personen, alleen of in onderling akkoord.
 

Voor natuurlijke personen én rechtspersonen?

De MiFID II-regelgeving is zowel van toepassing op cliënten die natuurlijke personen zijn als op cliënten die rechtspersonen zijn. Een beleggersprofiel is noodzakelijk zodra u een beroep doet op adviesdiensten of een mandaat onder beheer.

U moet een keuze maken uit drie soorten diensten, afhankelijk van de gewenste betrokkenheid bij het beheer van uw beleggingen en van de relatie die u met Banque de Luxembourg wilt onderhouden:

• Beheer onder mandaat: U geeft het actieve beheer van uw portefeuille in handen van onze specialisten, die zich richten naar uw beleggingsstrategie
• Beleggingsadvies: U belegt zelf en wordt daarbij ondersteund door de adviezen van onze beleggingsexperts
• Dienst voor de uitvoering van beursorders: U beslist als enige over uw beleggingen en wordt daarbij niet vooraf geadviseerd door onze experts

Afhankelijk van de gekozen beleggingsdienst zal de bank bepaalde controles en verificaties verrichten. Onze rol bestaat erin na te gaan of elke beoogde belegging overeenkomt met uw persoonlijke situatie, uw financiële kennis, uw ervaring met de financiële markten, uw doelstellingen en de mate waarin u in staat en bereid bent risico's van een bepaald niveau te nemen.

Indien u kiest voor beleggingsadvies of beheer onder mandaat

Banque de Luxembourg is verplicht na te gaan of de voorgestelde beleggingsproducten aansluiten op uw beleggingsstrategie en uw beleggersprofiel. Op die manier geniet u een hogere bescherming op het gebied van uw beleggingsbeslissingen.

Deze controle wordt uitgevoerd op portefeuilleniveau voordat de transactie plaatsvindt.

Indien een financieel instrument of transactie niet overeenstemt met uw profiel, zal de Bank:

• In het kader van een beheermandaat de transactie niet uitvoeren
• In het kader van het verstrekken van beleggingsadvies de transactie niet aanbevelen

Maar u kunt deze transactie toch uitvoeren door een rekening voor de uitvoering van beursorders te openen.
 

Indien u kiest voor de dienst uitvoering van beursorders

Bij complexe producten is Banque de Luxembourg verplicht na te gaan of uw orders bij uw kennis en ervaring passen.

U wordt door de Bank geïnformeerd als de transactie niet passend is. Het is dan aan u om te beslissen of u de order al dan niet wenst uit te voeren. Deze transactie wordt dan op uw eigen verantwoordelijkheid uitgevoerd.