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FLANDRE
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BL Global 50

Fonds profilé

Situation au 18/09/2020

Niveau de risque

Faible Elevé
Horizon d'investissement recommandé : > 4 ans

Performance

Performance annuelle moyenne depuis le lancement 4,45 %

Performance au 18/09/2020

FONDS
En 2017 1,91 %
En 2018 -1,79 %
En 2019 14,22 %
Depuis le 01/01/2020 3,60 %
Depuis 12 mois 5,24 %
Depuis 3 ans 17,76 %
Depuis le lancement 223,01 %
Répartition par instruments
Actions 34,07 %
Obligations 23,98 %
Or 21,02 %
Liquidités 11,75 %
Couverture actions 9,18 %
Répartition par devises
EUR 40,06 %
GOLD 21,09 %
JPY 10,44 %
USD 9,44 %
CHF 6,48 %
Autres 12,49 %
Principales positions
Invesco Physical Markets PLC -Secured Gold-Linked Certificates 2009-31.12.2100 on Gold Cmdty Secured 31/12/2100 6,83 %
Deutsche Boerse Commodities GmbH - 2007-o.f. Verfall auf Gold 31/12/2049 5,33 %
WisdomTree Metal Securities - 2007-o.f. Verfall auf Gold 4,72 %
Deutschland 2016 .5% 15-02-2026 0,50 15/02/2026 4,13 %
Deutschland 2017 .25% 15-02-2027 0,25 15/02/2027 4,10 %

Stratégie

Politique d'investissement

Le compartiment est investi à près de 50% dans les marchés monétaires et obligataires et à près de 50% en actions. Il investit principalement en Europe et aux Etats-Unis et accessoirement au Japon et dans les pays émergents. L'objectif du compartiment est la recherche d'un rendement supérieur au marché obligataire avec une volatilité nettement inférieure à celle d'un placement pur en actions.

Rapport de Gestion - 2nd Trimestre 2020

Au deuxième trimestre, les marchés boursiers ont enregistré leur plus forte hausse depuis le troisième trimestre 1998. Ainsi, d'avril à juin, l'indice MSCI All Country World Index net total return exprimé en euros a progressé de 16,5%. La reprise progressive de l'activité économique, les mesures mises en place par les autorités pour stimuler la croissance et soutenir les actifs financiers et des nouvelles plus encourageantes sur le front du Covid-19 ont été à l'origine du rebond des cours. Au niveau obligataire, l'indice J.P. Morgan Government Bond Index EMU Unhedged LOC a progressé de 1,8%. Le cours de l'or (exprimé en euros) s'est apprécié de 7,7%. Ayant été relativement résilient au cours des trois premiers mois de l'année, le BL-Global 50 a moins rebondi par la suite, la VNI (de la part retail capitalisante nette de frais en euros) s'appréciant de 5,0% au cours du deuxième trimestre. Après le rebond important des marchés boursiers, la structure défensive du portefeuille a été maintenue. A fin juin, le fonds était investi à 43,5% en actions, 10% de cette allocation étant couverts à travers la vente de futures. La partie obligataire était constituée exclusivement d'emprunts d'Etat allemands pondérés à hauteur de 22 % et affichant une duration moyenne de 5,2. 21% du portefeuille étaient investis dans des certificats investissant dans des métaux précieux. L'allocation géographique du portefeuille actions s'établissait comme suit : Europe 26% (couverture 8,5%), Etats-Unis 9,5% (couverture 1,5%), Japon 5,5% et pays émergents 2,5%.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (18/09/2020) 2 001,82 EUR
VNI parts de distribution, A (18/09/2020) 1 058,36 EUR
Dernier dividende 3,44 EUR
Date de paiement du dernier dividende  07/02/2020
CODES Code interne Capitalisation : 1061355000
Code interne Distribution : 1136268000
Code ISIN Capitalisation : LU0048292808
Code ISIN Distribution : LU0048292634
Code WKN Capitalisation : 974591
Code WKN Distribution : 986854
Code SICOVAM Capitalisation : 948387
Code SICOVAM Distribution : 989729
Actifs nets (millions) 389,19 EUR
Date de lancement 25/10/1993

Toute décision de souscription doit être prise après s'être assuré d'avoir compris le produit, après avoir mesuré les risques qui sont associés à celui-ci, et après avoir consulté ses propres conseillers sur l'adéquation entre le produit et sa situation financière particulière, en tenant compte notamment des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Cette fiche technique a un but uniquement informatif et ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat de titres ou de tout autre instrument financier. Les informations transmises à l'intéressé ne constituent pas des conseils juridiques et fiscaux et la responsabilité de la Banque ne saurait être engagée par ces informations. Tout titre auquel il est fait référence dans ce document est susceptible de faire courir des risques significatifs à chaque investisseur et de ne pas convenir à tout investisseur. Ces risques peuvent notamment résulter des risques de marché, d'une volatilité importante, du risque de crédit, de l'illiquidité et du risque de taux. Aucune garantie n'est donnée que les titres dont il est question dans ce document atteindront leurs objectifs d'investissement. Les résultats enregistrés par le passé ne constituent pas une garantie de rendement pour l'avenir et la Banque n'assume aucune responsabilité en ce qui concerne le rendement de ces valeurs dans l'avenir. Tout investisseur potentiel doit s'assurer qu'il comprend tous les risques associés à ces titres et ne doit décider d'investir qu'après une réflexion approfondie, avec l'assistance de ses propres conseillers, sur l'adéquation entre ces produits et sa situation financière particulière, en tenant notamment compte des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Une attention particulière a été apportée à la vérification de la justesse des informations reprises sur ce document, notamment des valeurs estimées, opinions ou estimations. Toutefois, aucune garantie ne peut être donnée quant à la validité, l'opportunité, le caractère complet, la justesse ou l'exactitude de ces données qui sont communiquées à titre purement informatif. Toute information est susceptible de modification sans préavis.