Luxembourg
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Bruxelles
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BL Global Flexible USD

Fonds non profilé

Situation au 05/12/2019

Niveau de risque

Faible Elevé
Horizon d'investissement recommandé : > 4 ans

Performance

Performance annuelle moyenne depuis le lancement 4,46 %

Performance au 05/12/2019

FONDS
En 2016 -0,44 %
En 2017 16,67 %
En 2018 -2,45 %
Depuis le 01/01/2019 15,78 %
Depuis 12 mois 11,61 %
Depuis 3 ans 32,83 %
Depuis le lancement 47,57 %
Répartition par instruments
Actions 55,12 %
Couverture actions 30,94 %
Obligations 10,54 %
Liquidités 3,40 %
Répartition par devises
USD 77,84 %
EUR 4,58 %
CHF 4,46 %
JPY 4,38 %
GBP 3,97 %
Autres 4,77 %
Répartition par zone géographique / par pays
Bermudes -0,01 %
Hong Kong -0,03 %
Royaume-Uni -0,11 %
Suisse -0,13 %
Irlande -0,26 %
Autres -30,41 %
Principales positions
Microsoft Corp 5,60 %
Mastercard Inc 4,64 %
US Treasury Bond 2015 2.5% 15-02-2045 2,50 15/02/2045 3,87 %
US Treasury Note Series F 2024 2014 2.25% 15-11-2024 2,25 15/11/2024 3,79 %
Visa Inc A 3,36 %

Stratégie

Politique d'investissement

Le fonds vise un rendement sur le moyen terme supérieur à celui d'un placement obligataire avec un risque inférieur à celui d'un placement boursier. Il offre ainsi une plus grande protection du capital en période de marchés baissiers. La pondération des différentes classes d'actifs utilisées peut varier de manière importante en fonction de l'attrait relatif de chacune d'entre elles (de 0 à 100%).

Rapport de Gestion - 3e Trimestre 2019

Au cours du 3ième trimestre 2019, l'indice MSCI All Country World Index net total return exprimé en USD est resté quasi inchangé. Après un été difficile pour les actifs à risque, les marchés des actions ont été globalement à la hausse au mois de septembre. Le trimestre a été marqué par la poursuite du ralentissement des données économiques mondiales, compensé par un nouvel assouplissement monétaire aux Etats-Unis et en Europe. Aux États-Unis, la Réserve fédérale (Fed) a abaissé les taux d'intérêt en juillet et en septembre afin de supporter l'expansion économique face à un ralentissement du rythme de la croissance et de l'embauche. Tandis que l'économie continuait à créer des emplois, le rythme de croissance du nombre total d'heures travaillées a considérablement ralenti. Restant toujours à un niveau élevé, la confiance des consommateurs a également diminué. Les rendements des bons du Trésor américain ont globalement continué à baisser et le marché escompte clairement plusieurs baisses de taux de la Réserve fédérale d'ici la fin de l'année prochaine. Le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans s'est rétréci davantage pour afficher un rendement de 1,46% fin du mois de septembre. Au 3ème trimestre, la valeur nette d'inventaire du BL Global Flexible USD (la part retail capitalisante nette de frais en USD) affiche une performance de 0,42%. A fin septembre 2019, le fonds BL Global Flexible USD est investi à 86,6% en actions. Une partie de l'exposition en actions est couverte à travers la vente de futures sur indices de sorte qu'en fin de trimestre, l'exposition nette du portefeuille en actions s'établit à 52%. L'allocation géographique du portefeuille actions se répartit comme suit : Amérique du Nord 71 %, Europe 17%, Japon 6% et Marchés émergents 6%. Le gestionnaire reste investi à hauteur de 11,3 % du portefeuille dans une obligation du Trésor américain. Les liquidités s'élèvent à 2,1 %. Au niveau des devises, le fonds est investi à 77,7% en USD, 4,4% en EUR, 5,0% en JPY, 4,2% en GBP, 4,5% en CHF, et 4,2% en autres devises notamment celles des pays émergents. Tout au long du trimestre, le fonds n'a pas eu de couverture de risques de change.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (05/12/2019) 147,57 USD
CODES Code interne Capitalisation : 13548084
Code ISIN Capitalisation : LU0578147729
Code WKN Capitalisation : A1H54X
Actifs nets (millions) 81,30 USD
Date de lancement 14/01/2011

Toute décision de souscription doit être prise après s'être assuré d'avoir compris le produit, après avoir mesuré les risques qui sont associés à celui-ci, et après avoir consulté ses propres conseillers sur l'adéquation entre le produit et sa situation financière particulière, en tenant compte notamment des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Cette fiche technique a un but uniquement informatif et ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat de titres ou de tout autre instrument financier. Les informations transmises à l'intéressé ne constituent pas des conseils juridiques et fiscaux et la responsabilité de la Banque ne saurait être engagée par ces informations. Tout titre auquel il est fait référence dans ce document est susceptible de faire courir des risques significatifs à chaque investisseur et de ne pas convenir à tout investisseur. Ces risques peuvent notamment résulter des risques de marché, d'une volatilité importante, du risque de crédit, de l'illiquidité et du risque de taux. Aucune garantie n'est donnée que les titres dont il est question dans ce document atteindront leurs objectifs d'investissement. Les résultats enregistrés par le passé ne constituent pas une garantie de rendement pour l'avenir et la Banque n'assume aucune responsabilité en ce qui concerne le rendement de ces valeurs dans l'avenir. Tout investisseur potentiel doit s'assurer qu'il comprend tous les risques associés à ces titres et ne doit décider d'investir qu'après une réflexion approfondie, avec l'assistance de ses propres conseillers, sur l'adéquation entre ces produits et sa situation financière particulière, en tenant notamment compte des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Une attention particulière a été apportée à la vérification de la justesse des informations reprises sur ce document, notamment des valeurs estimées, opinions ou estimations. Toutefois, aucune garantie ne peut être donnée quant à la validité, l'opportunité, le caractère complet, la justesse ou l'exactitude de ces données qui sont communiquées à titre purement informatif. Toute information est susceptible de modification sans préavis.