Luxembourg
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BL Global Flexible USD

Fonds non profilé

Situation au 09/07/2020

Niveau de risque

Faible Elevé
Horizon d'investissement recommandé : > 4 ans

Performance

Performance annuelle moyenne depuis le lancement 4,89 %

Performance au 09/07/2020

FONDS
En 2017 16,67 %
En 2018 -2,45 %
En 2019 17,69 %
Depuis le 01/01/2020 5,01 %
Depuis 12 mois 8,69 %
Depuis 3 ans 28,00 %
Depuis le lancement 57,53 %
Répartition par instruments
Actions 57,92 %
Couverture actions 34,60 %
Obligations 4,45 %
Liquidités 3,03 %
Répartition par devises
USD 77,82 %
EUR 4,88 %
CHF 4,80 %
JPY 4,42 %
GBP 3,34 %
Autres 4,72 %
Principales positions
Microsoft Corp 7,54 %
Mastercard Inc 4,87 %
US Treasury Bond 2015 2.5% 15-02-2045 2,50 15/02/2045 4,45 %
Amazon.com Inc 3,77 %
Visa Inc A 3,63 %

Stratégie

Politique d'investissement

Le fonds vise un rendement sur le moyen terme supérieur à celui d'un placement obligataire avec un risque inférieur à celui d'un placement boursier. Il offre ainsi une plus grande protection du capital en période de marchés baissiers. La pondération des différentes classes d'actifs utilisées peut varier de manière importante en fonction de l'attrait relatif de chacune d'entre elles (de 0 à 100%).

Rapport de Gestion - 1er Trimestre 2020

Au cours du 1er trimestre 2020, l'indice MSCI All Country World Index net total return exprimé en USD enregistré une performance négative de -21,37%. S'il était déjà clair que nous étions entrés dans les derniers stades du cycle économique, personne n'aurait pu prédire, au début de cette année, que de grands pans de l'économie mondiale seraient brutalement mis à l'arrêt par la pandémie de COVID-19. Dans ce contexte, le débat ne porte malheureusement plus sur la possibilité ou non d'assister à une récession cette année mais plutôt sur la durée et l'ampleur que cette dernière prendra. Les marchés action se sont dès lors fortement repliés durant le mois de mars afin de refléter cette nouvelle réalité. Au 1er trimestre, la valeur nette d'inventaire du BL-Global Flexible USD (la part retail capitalisante nette de frais en USD) a baissé de -6,64%. A fin mars 2020, le fonds BL-Global Flexible USD est investi à 85% en actions. Une partie de l'exposition en actions est couverte à travers la vente de futures sur indices de sorte qu'en fin de trimestre, l'exposition nette du portefeuille en actions s'établit à 53,1%. L'allocation géographique du portefeuille actions se répartit comme suit : Amérique du Nord 75,8%, Europe 14,4%, Japon 5,0% et Marchés Émergents 4,8 %. Le gestionnaire reste investi à hauteur de 13,1 % du portefeuille dans une obligation du Trésor américain. Les liquidités s'élèvent à 1,9 %. Au niveau des devises, le fonds est investi à 80,3% en USD, 4,7% en CHF, 4,2% en JPY, 3,9% en EUR, 3,5% en GBP et 3,4% en autres devises notamment celles des pays émergents. Tout au long du trimestre, le fonds n'a pas eu de couverture des risques de change.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (09/07/2020) 157,53 USD
CODES Code interne Capitalisation : 13548084
Code ISIN Capitalisation : LU0578147729
Code WKN Capitalisation : A1H54X
Actifs nets (millions) 84,95 USD
Date de lancement 14/01/2011

Toute décision de souscription doit être prise après s'être assuré d'avoir compris le produit, après avoir mesuré les risques qui sont associés à celui-ci, et après avoir consulté ses propres conseillers sur l'adéquation entre le produit et sa situation financière particulière, en tenant compte notamment des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Cette fiche technique a un but uniquement informatif et ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat de titres ou de tout autre instrument financier. Les informations transmises à l'intéressé ne constituent pas des conseils juridiques et fiscaux et la responsabilité de la Banque ne saurait être engagée par ces informations. Tout titre auquel il est fait référence dans ce document est susceptible de faire courir des risques significatifs à chaque investisseur et de ne pas convenir à tout investisseur. Ces risques peuvent notamment résulter des risques de marché, d'une volatilité importante, du risque de crédit, de l'illiquidité et du risque de taux. Aucune garantie n'est donnée que les titres dont il est question dans ce document atteindront leurs objectifs d'investissement. Les résultats enregistrés par le passé ne constituent pas une garantie de rendement pour l'avenir et la Banque n'assume aucune responsabilité en ce qui concerne le rendement de ces valeurs dans l'avenir. Tout investisseur potentiel doit s'assurer qu'il comprend tous les risques associés à ces titres et ne doit décider d'investir qu'après une réflexion approfondie, avec l'assistance de ses propres conseillers, sur l'adéquation entre ces produits et sa situation financière particulière, en tenant notamment compte des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Une attention particulière a été apportée à la vérification de la justesse des informations reprises sur ce document, notamment des valeurs estimées, opinions ou estimations. Toutefois, aucune garantie ne peut être donnée quant à la validité, l'opportunité, le caractère complet, la justesse ou l'exactitude de ces données qui sont communiquées à titre purement informatif. Toute information est susceptible de modification sans préavis.