- Contacter votre conseiller de préférence par téléphone ou par secure mail, ou alors à fixer un rendez-vous pour un entretien,
- Utiliser nos services E-Banking et Mobile Banking, qui sont à votre disposition 24h/24 et 7j/7, pour consulter vos comptes, effectuer vos virements, suivre les performances des fonds ainsi que l'actualité de la Banque de Luxembourg.
Nous vous invitons à la vigilance car de nombreux e-mails frauduleux circulent actuellement afin de récupérer vos données personnelles et bancaires.
Nous vous rappelons que la Banque de Luxembourg et Luxtrust ne vous solliciteront jamais directement sur votre adresse e-mail personnelle, par SMS ou téléphone, pour vous connecter à votre site sécurisé et/ou vous demander vos codes confidentiels liés à vos comptes et cartes bancaires.
BL Bond Emerging Markets Dollar
Fonds obligataires
Situation au 25/02/2021
Niveau de risque
| Faible |  | Elevé |
Performance
Performance annuelle moyenne depuis le lancement 2,74 %
Performance au 25/02/2021
| FONDS | |
|---|---|
| En 2018 | -2,80 % |
| En 2019 | 8,46 % |
| En 2020 | 5,09 % |
| Depuis le 01/01/2021 | -2,18 % |
| Depuis 12 mois | 1,08 % |
| Depuis 3 ans | 10,24 % |
| Depuis le lancement | 15,33 % |
Composition
| Répartition par instruments | |
|---|---|
| Obligations | 87,89 % |
| Liquidités | 12,11 % |
| Principales positions | |
|---|---|
| Panama 1999 9.375% 01-04-2029 | 3,46 % |
| Poland 2016 3.25% 06-04-2026 | 3,10 % |
| Uruguay 2003 7.875% 15-01-2033 | 2,82 % |
| Morocco 2012 5.5% 11-12-2042 | 2,65 % |
| Peru 2007 6.55% 14-03-2037 | 2,59 % |
Stratégie
Politique d'investissement
Le compartiment investit en obligations (souveraines/ quasi-souveraines/paraétatiques) de pays émergents. Il investit également en obligations de pays industrialisés et dans une moindre mesure, en obligations d'entreprises de pays émergents et industrialisés. Le fonds est libellé en dollar, les investissements du fonds se font principalement dollars américains et également en devises locales. Le compartiment vise un rendement régulier.Rapport de Gestion - 4ième Trimestre 2020
Sur le quatrième trimestre 2020, la dette des pays émergents en dollar enregistre une hausse de près de 6,41% en considérant l'univers retenu sur le marché de la dette souveraine émergente en dollar au sein de BLI (SEMD)*. Cette hausse coïncide avec un resserrement du spread de près de 100 points de base pour atteindre 312 points de base en fin de trimestre. Après un mois d'octobre sans bouleversement majeur, l'appréciation, actée au début du mois de novembre, est majoritairement attribuée à la victoire de Joe Biden à l'élection aux Etats Unis, bien qu'ancrée dans un climat géopolitique compliqué. L'annonce d'un vaccin efficace à plus de 90% contre le virus sars-cov-2 par les géants pharmaceutiques n'a eu qu'un impact modéré sur la classe d'actifs. L'annonce d'une troisième vague de Covid19 dans certaines parties du globe ainsi que des données de production décevantes au troisième trimestre ralenti l'appréciation de la classe d'actif actée au début du mois. Néanmoins, le début de la vaccination contre la COVID_19, annonciateur d'une forme de rétablissement économique à venir, semble bien accueillie par les marchés plus risqués. Ainsi, les économies d'Afrique se démarquent lorsque l'Asie pacifique sous-performe. Toutefois, un rebond de l'économie chinoise est attendu au premier trimestre 2021. Les données asiatiques (EM) étant majoritairement pondérées par la Chine, nous pouvons espérer une nette amélioration au prochain trimestre. Le BL-EM Dollar a été repositionné afin d'affirmer son caractère durable. Pour ce faire, en plus de l'ajout d'obligations vertes, certains émetteurs comme la Jamaïque sont rentrés dans l'allocation souveraine lorsque d'autres comme le Guatemala ont vu leurs positions se réduire. Au 31 décembre 2020, le rendement moyen du portefeuille était de 1,66% pour une duration modifiée de 5,43. *(SEMD : Sovereign Emerging Markets Dollar)Informations générales
| Valeur Nette d'Inventaire | |
|---|---|
| Calculée | Chaque jour ouvré |
| VNI parts de capitalisation, B (25/02/2021) | 115,22 USD |
| VNI parts de distribution, A (25/02/2021) | 92,11 USD |
| Dernier dividende | 3,01 USD |
| Date de paiement du dernier dividende | 12/02/2021 |
| CODES | Code ISIN Capitalisation : LU1305479401 Code ISIN Distribution : LU1305479310 Code WKN Capitalisation : A1421D Code WKN Distribution : A1421C |
| Actifs nets (millions) | 54,16 USD |
| Date de lancement | 13/11/2015 |
Toute décision de souscription doit être prise après s'être assuré d'avoir compris le produit, après avoir mesuré les risques qui sont associés à celui-ci, et après avoir consulté ses propres conseillers sur l'adéquation entre le produit et sa situation financière particulière, en tenant compte notamment des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Cette fiche technique a un but uniquement informatif et ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat de titres ou de tout autre instrument financier. Les informations transmises à l'intéressé ne constituent pas des conseils juridiques et fiscaux et la responsabilité de la Banque ne saurait être engagée par ces informations. Tout titre auquel il est fait référence dans ce document est susceptible de faire courir des risques significatifs à chaque investisseur et de ne pas convenir à tout investisseur. Ces risques peuvent notamment résulter des risques de marché, d'une volatilité importante, du risque de crédit, de l'illiquidité et du risque de taux. Aucune garantie n'est donnée que les titres dont il est question dans ce document atteindront leurs objectifs d'investissement. Les résultats enregistrés par le passé ne constituent pas une garantie de rendement pour l'avenir et la Banque n'assume aucune responsabilité en ce qui concerne le rendement de ces valeurs dans l'avenir. Tout investisseur potentiel doit s'assurer qu'il comprend tous les risques associés à ces titres et ne doit décider d'investir qu'après une réflexion approfondie, avec l'assistance de ses propres conseillers, sur l'adéquation entre ces produits et sa situation financière particulière, en tenant notamment compte des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Une attention particulière a été apportée à la vérification de la justesse des informations reprises sur ce document, notamment des valeurs estimées, opinions ou estimations. Toutefois, aucune garantie ne peut être donnée quant à la validité, l'opportunité, le caractère complet, la justesse ou l'exactitude de ces données qui sont communiquées à titre purement informatif. Toute information est susceptible de modification sans préavis.