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Détail d'un fonds

Funds Detail



BL European Family Businesses

Fonds actions

Situation au 25/02/2021

Niveau de risque

FaibleElevé
Horizon d'investissement recommandé : > 10 ans

Performance

Performance annuelle moyenne depuis le lancement 7,00 %

Performance au 25/02/2021

FONDS
En 2018-17,43 %
En 201921,20 %
En 20204,51 %
Depuis le 01/01/20210,20 %
Depuis 12 mois10,93 %
Depuis 3 ans6,64 %
Depuis le lancement33,10 %
Répartition par instruments
Actions94,79 %
Liquidités5,21 %
Répartition par devises
EUR79,33 %
CHF14,25 %
SEK2,21 %
DKK2,15 %
GBP1,70 %
Autres0,36 %
Principales positions
Stroeer SE + Co KGaA4,51 %
SEB SA4,16 %
Somfy SA3,62 %
EssilorLuxottica SA3,52 %
Bossard Holding AG3,42 %

Stratégie

Politique d'investissement

Le compartiment est investi en actions de sociétés européennes familiales sans restriction quant à leur capitalisation boursière. Ces entreprises cotées remplissent la définition d'une entreprise familiale si la personne ou la famille qui a fondé la société ou acquis le capital de la société possède au moins 25% des actions du capital ou si cette famille peut orienter la direction stratégique et opérationnelle de l'entreprise. La structure du portefeuille n'est pas fonction de l'indice de référence mais résulte de l'addition des opportunités d'investissements individuelles. L'objectif du compartiment est l'appréciation du capital à long terme.

Rapport de Gestion - 4ième Trimestre 2020

Les marchés des actions européennes ont progressé significativement au 4e trimestre, l'indice de référence du fonds, le MSCI Europe Smid Net return enregistrant une hausse de 15%. Le renforcement des mesures de restriction sanitaires en Europe et l'absence de visibilité en résultant ont d'abord pesé sur les marchés au mois d'octobre. Mais l'annonce de la mise au point de vaccins par Pfizer et BioNTech puis Moderna parallèlement à la victoire de Joe Biden aux élections présidentielles américaines, ont déclenché un net rebond des marchés, caractérisé par une rotation sectorielle extrêmement forte en faveur des valeurs cycliques et dites "value" ayant été pénalisées par la crise sanitaire. Ce contexte de marché a été peu favorable au fonds BL European Family Businesses dont la performance, + 8.47% (part B, capitalisante), est en retrait par rapport à son indice de référence. La performance du portefeuille a été soutenue par Stroeer (famille Mueller et Stroeer), entreprise allemande de médias numérique et hors-domicile, Fluidra (familles Planes, Serra, Corbera et Garrigós), fabricant de piscines résidentielles et commerciales et autres équipements de bien être, de systèmes d'irrigation et de traitement de l'eau pour l'industrie, LVMH, groupe mondial de luxe, Technogym (famille Mueller et Stroeer) fabricant d'équipement de fitness premium et Virbac (famille Dick) fabricant de médicaments et produits d'alimentation pour animaux. Les principaux détracteurs à la performance trimestrielle ont été Kone, spécialiste des ascenseurs et escaliers mécaniques, Warehouses de Pauw, spécialise de l'immobilier logistique, Robertet producteur d'arômes et parfums naturels, et dans le secteur de la santé BioMerieux (systèmes de diagnostic) et Coloplast (produits de santé intime). Au cours du trimestre, Marr et Abéo ont été vendus en raison d'un affaiblissement de leur thèse d'investissement. Aucune nouvelle position n'a été introduite au cours du trimestre.

Informations générales

Valeur Nette d'Inventaire 
Calculée Chaque jour ouvré
VNI parts de capitalisation, B (25/02/2021)133,10 EUR
CODESCode ISIN Capitalisation : LU1305479153
Code WKN Capitalisation : A1421F
Actifs nets (millions)112,91 EUR
Date de lancement06/12/2016

Détail fonds - disclaimer

Toute décision de souscription doit être prise après s'être assuré d'avoir compris le produit, après avoir mesuré les risques qui sont associés à celui-ci, et après avoir consulté ses propres conseillers sur l'adéquation entre le produit et sa situation financière particulière, en tenant compte notamment des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Cette fiche technique a un but uniquement informatif et ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat de titres ou de tout autre instrument financier. Les informations transmises à l'intéressé ne constituent pas des conseils juridiques et fiscaux et la responsabilité de la Banque ne saurait être engagée par ces informations. Tout titre auquel il est fait référence dans ce document est susceptible de faire courir des risques significatifs à chaque investisseur et de ne pas convenir à tout investisseur. Ces risques peuvent notamment résulter des risques de marché, d'une volatilité importante, du risque de crédit, de l'illiquidité et du risque de taux. Aucune garantie n'est donnée que les titres dont il est question dans ce document atteindront leurs objectifs d'investissement. Les résultats enregistrés par le passé ne constituent pas une garantie de rendement pour l'avenir et la Banque n'assume aucune responsabilité en ce qui concerne le rendement de ces valeurs dans l'avenir. Tout investisseur potentiel doit s'assurer qu'il comprend tous les risques associés à ces titres et ne doit décider d'investir qu'après une réflexion approfondie, avec l'assistance de ses propres conseillers, sur l'adéquation entre ces produits et sa situation financière particulière, en tenant notamment compte des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Une attention particulière a été apportée à la vérification de la justesse des informations reprises sur ce document, notamment des valeurs estimées, opinions ou estimations. Toutefois, aucune garantie ne peut être donnée quant à la validité, l'opportunité, le caractère complet, la justesse ou l'exactitude de ces données qui sont communiquées à titre purement informatif. Toute information est susceptible de modification sans préavis.

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