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BL American Small + Mid Caps
Fonds actions
Situation au 25/02/2021
Niveau de risque
| Faible |  | Elevé |
Performance
Performance annuelle moyenne depuis le lancement 15,56 %
Performance au 25/02/2021
| FONDS | |
|---|---|
| En 2018 | 0,87 % |
| En 2019 | 27,09 % |
| En 2020 | 26,28 % |
| Depuis le 01/01/2021 | 0,41 % |
| Depuis 12 mois | 29,96 % |
| Depuis 3 ans | 59,37 % |
| Depuis le lancement | 114,70 % |
Composition
| Répartition par instruments | |
|---|---|
| Actions | 95,31 % |
| Liquidités | 4,69 % |
| Répartition par devises | |
|---|---|
| USD | 94,70 % |
| EUR | 3,54 % |
| CAD | 1,76 % |
| Principales positions | |
|---|---|
| Check Point Software Technologies Ltd | 2,85 % |
| Jack Henry + Associates Inc | 2,80 % |
| Ulta Beauty Inc | 2,78 % |
| NIC Inc | 2,52 % |
| Lamb Weston Holdings Inc | 2,46 % |
Stratégie
Politique d'investissement
Le compartiment est investi à concurrence de minimum 80% en actions de sociétés américaines dont la capitalisation boursière est inférieure à 20 milliards de dollar. Les sociétés sélectionnées disposent d'un modèle d'entreprise pertinent et d'une logique industrielle transparente. Le fonds investit généralement dans des sociétés disposant d'un avantage compétitif durable qui est à l'origine d'une rentabilité élevée et d'une génération récurrente de cashflow libre. En outre, elles présentent une situation financière saine. Les décisions de gestion reposeront sur des critères stricts en termes de valorisation et de qualité.Rapport de Gestion - 4ième Trimestre 2020
L'année 2020 n'a ressemblé à aucune autre. Elle a été riche en événements « inédits » sur le plan économique, sur les marchés financiers, pour les individus et la société au sens large. Les marchés actions américains ont toutefois clôturée à un niveau quasiment record. Lorsque, dans les prochaines années, nous reviendrons sur la terrible période de crise du Covid-19 à travers le monde, le mois de novembre apparaîtra comme un tournant. L'annonce de la mise au point de trois vaccins efficaces contre le virus a ravivé l'appétence au risque des investisseurs et encore accentué le rally déjà occasionné par les résultats des élections américaines, éclipsant ainsi les inquiétudes relatives aux perspectives économiques de court terme. Les marchés actions ont salué l'apparition de la lumière au bout du tunnel, les plus gros perdants de l'année ayant enregistré les performances les plus élevées au dernier trimestre. Le fonds BL American Smaller Companies (part retail capitalisante nette de frais, en USD) a sous-performé le MSCI US Small + Mid Cap NR USD, son indice de référence, de 8,22%. Il affiche toutefois un résultat positif de 15,47% en valeurs absolues. En octobre, nous avons cédé l'intégralité de nos positions dans Align Technology et Ball Corp. Après un troisième trimestre extrêmement solide, les actions Align Technology ont gagné 35 % sur une journée et sont passées dans la catégorie « large cap ». Quant à Ball, elle a pratiquement triplé au cours des deux dernières années pour atteindre aujourd'hui une capitalisation boursière de 30 milliards USD. Nous n'avons procédé à aucun achat au cours du trimestre. Zebra Technologies, Littelfuse, Albany International, Middleby et Resmed sont les cinq premiers contributeurs à la performance du trimestre. Church & Dwight, Domino's Pizza, Clorox, Watsco et Tractor Supply sont les cinq principaux détracteurs.Informations générales
| Valeur Nette d'Inventaire | |
|---|---|
| Calculée | Chaque jour ouvré |
| VNI parts de capitalisation, B (25/02/2021) | 215,37 USD |
| CODES | Code ISIN Capitalisation : LU1305478775 Code WKN Capitalisation : A1421A |
| Actifs nets (millions) | 556,80 USD |
| Date de lancement | 13/11/2015 |
Toute décision de souscription doit être prise après s'être assuré d'avoir compris le produit, après avoir mesuré les risques qui sont associés à celui-ci, et après avoir consulté ses propres conseillers sur l'adéquation entre le produit et sa situation financière particulière, en tenant compte notamment des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Cette fiche technique a un but uniquement informatif et ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat de titres ou de tout autre instrument financier. Les informations transmises à l'intéressé ne constituent pas des conseils juridiques et fiscaux et la responsabilité de la Banque ne saurait être engagée par ces informations. Tout titre auquel il est fait référence dans ce document est susceptible de faire courir des risques significatifs à chaque investisseur et de ne pas convenir à tout investisseur. Ces risques peuvent notamment résulter des risques de marché, d'une volatilité importante, du risque de crédit, de l'illiquidité et du risque de taux. Aucune garantie n'est donnée que les titres dont il est question dans ce document atteindront leurs objectifs d'investissement. Les résultats enregistrés par le passé ne constituent pas une garantie de rendement pour l'avenir et la Banque n'assume aucune responsabilité en ce qui concerne le rendement de ces valeurs dans l'avenir. Tout investisseur potentiel doit s'assurer qu'il comprend tous les risques associés à ces titres et ne doit décider d'investir qu'après une réflexion approfondie, avec l'assistance de ses propres conseillers, sur l'adéquation entre ces produits et sa situation financière particulière, en tenant notamment compte des aspects juridiques, fiscaux et comptables. Une attention particulière a été apportée à la vérification de la justesse des informations reprises sur ce document, notamment des valeurs estimées, opinions ou estimations. Toutefois, aucune garantie ne peut être donnée quant à la validité, l'opportunité, le caractère complet, la justesse ou l'exactitude de ces données qui sont communiquées à titre purement informatif. Toute information est susceptible de modification sans préavis.