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BL Bond Euro

Rentenfonds

Stand 07/08/2020

Risikoniveau

Niedrig Hoch
Empfohlener Anlagehorizont : > 2 Jahre

Performance

Durchschnittliche jährliche Rendite seit Auflegung 4,00 %

Performance zum 07/08/2020

Fonds
In 2017 -1,66 %
In 2018 -0,54 %
In 2019 0,57 %
Seit 01/01/2020 -0,16 %
Seit 12 Monaten -3,00 %
Seit 3 Jahren -0,50 %
Seit Auflegung 219,82 %
Aufteilung nach Anlagekategorien
Anleihen 92,81 %
Bargeld 7,19 %
Grösste Positionen
Nordic Investment Bank 2018 .5% 03-11-2025 0,50 03/11/2025 8,37 %
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau KFW 2017 .25% 30-06-2025 0,25 30/06/2025 8,27 %
Deutschland Series 181 2020 0% 11-04-2025 0,00 11/04/2025 8,23 %
IDB Trust Services Ltd 2019 .037% 04-12-2024 0,04 04/12/2024 6,64 %
Nederlandse Waterschapsbank NV Series 1414 2015 1% 03-09-2025 1,00 03/09/2025 5,72 %

Strategie

Anlagepolitik

Der Fonds investiert vor allem in fest- oder variabel verzinsliche Euro-Anleihen und Wandelanleihen erstklassiger Schuldner der Eurozone. Die Erzielung einer regelmäßigen Rendite steht im Vordergrund.

Bericht des Fondsmanagers - 2. Quartal 2020

Im Berichtsquartal tendierten Staatsanleihen der Eurozone nach oben. Die Benchmark JPMorgan GBI EMU Bond verzeichnete ein Plus von 1,79 %. Die Anleihen der Randstaaten stiegen um 2,4 %; der Subindex, der ausschließlich die Kernländer der Eurozone erfasst, legte seinerseits um 1,35 % zu. Die Rendite der zehnjährigen deutschen Bundesanleihe veränderte sich im Berichtszeitraum von -0,47 % auf -0,45 %. Die relative gute Verfassung der Anleihen ist vorwiegend den Interventionen der Zentralbanken zu verdanken. Die einzelnen Maßnahmen der Europäischen Zentralbank (im Wesentlichen die Aufstockung des Volumens der Anleihekäufe) sorgten dafür, dass der Anstieg der Kreditkosten begrenzt werden konnte: Das Austrocknen der Liquidität an den Märkten wurde abgeschwächt und gleichzeitig - auch über eine weltweit umgesetzte öffentliche Ausgabenpolitik - frisches Kapital in die Wirtschaft gepumpt. Während die Märkte am Anfang des Quartals ein wesentlich günstigeres Verhältnis von Rendite zu Duration zeigten als zu Jahresbeginn, beschreibt die jüngste Entwicklung der Märkte erneut eine Verringerung der Renditen, die einen relativen Anstieg der Duration an Märkten wie den Kernstaaten der Eurozone bewirken: Die durchschnittliche Rendite (YTM) lag bei -0,07 % bei einer modifizierten Duration (DMD) von 9,23 gegenüber einer YTM von 0,19 % gegenüber einer DMD von 8,82 per Ende März. Emittenten der Randstaaten zeigten eine bessere Performance als die Kernländer, so übertraf die Performance von Anleihen aus Italien, Portugal und Spanien beispielsweise jene deutscher Staatsanleihen. Es ist noch zu früh, die Auswirkungen des Lockdown auf die künftige Entwicklung der Volkswirtschaften endgültig bewerten zu können. Da die Zahl der bestätigten Coronavirus-Infektionen Ende Juni zugenommen hat, ist die Annahme einer zweiten Ansteckungswelle durchaus berechtigt. Außerdem werden die außerordentlichen steuer- und geldpolitischen Hilfspakete von Regierungen und Zentralbanken, die im zweiten Jahresviertel 2020 ergriffen wurden, zwischen- wie innerstaatlich neue wirtschaftliche und politische Herausforderungen darstellen. Obwohl die Banken auf der ganzen Welt eine deutliche Anhebung der Rückstellungen für notleidende Kredite ankündigen und die Unternehmen Entlassungen in großem Stil vorbereiten, ist weiterhin Vorsicht geboten.

Allgemeine Informationen

Nettoinventarwert 
Berechnet Alle Werktage
Nettoinventarwert, thesaurierende Anteile B (07/08/2020) 1 094,86 EUR
Nettoinventarwert, ausschüttende Anteile A (07/08/2020) 217,83 EUR
Letzte Ausschüttung 7,68 EUR
Letzte Ausschüttung am  07/02/2020
CODES Interner Code Thesaurierung : 1061282000
Interner Code Ausschüttung : 1061266000
ISIN-Code Thesaurierung : LU0093570769
ISIN-Code Ausschüttung : LU0093570686
WKN-Code Thesaurierung : 989647
WKN-Code Ausschüttung : 937800
SICOVAM-Code Thesaurierung : 959301
SICOVAM Code ausschüttend : 959300
Fondsvermögen (in Mio.) 37,65 EUR
Auflegungsdatum 16/09/1988

Vor jeder Anlageentscheidung muss der Anleger sicherstellen, dass er das Produkt verstanden hat, er muss die mit dem Produkt verbundenen Risiken abwägen und seine eigenen Berater hinzuziehen, um die Eignung des Produkts für seine persönliche Finanzlage, insbesondere unter Berücksichtigung der damit verbundenen rechtlichen, steuerlichen und buchhalterischen Aspekte zu berücksichtigen. Dieses Informationsblatt dient ausschließlich der Information stellt keinesfalls eine Empfehlung zum Kauf von Wertpapieren oder irgendeines anderen Finanzinstruments dar. Die dem Interessierten übermittelten Informationen stellen keine rechtliche oder steuerliche Beratung dar, die Bank übernimmt für diese Informationen keinerlei Verantwortung. Jedes Wertpapier, auf das in diesem Dokument Bezug genommen wird, kann für den Anleger bedeutende Risiken beinhalten und nicht für jeden Anleger geeignet sein. Diese Risiken können insbesondere aus Marktrisiken, hoher Volatilität, Kreditrisiken, Liquiditätsrisiken und Zinsrisiken resultieren. Es wird keinerlei Gewähr übernommen, dass die in diesem Dokument genannten Wertpapiere ihre Anlageziele erreichen. In der Vergangenheit erzielte Anlageergebnisse sind keine Gewähr für zukünftige Renditen; die Bank übernimmt keinerlei Verantwortung für die künftige Wertentwicklung dieser Wertpapiere. Jeder potenzielle Anleger muss selbst sicherstellen, dass er alle Risiken versteht, die mit diesen Wertpapieren einhergehen; er muss vor jeder Anlageentscheidung sorgfältig und gemeinsam mit seinen eigenen Beratern bedenken, ob diese Produkte für seine individuelle Finanzsituation geeignet sind; insbesondere muss er die damit verbundenen rechtlichen, steuerlichen und buchhalterischen Aspekte berücksichtigen. Auf die Überprüfung der Richtigkeit der in diesem Dokument gemachten Informationen, insbesondere der geschätzten Werte, Meinungen und Einschätzungen wurde große Sorgfalt verwendet. Dennoch kann keinerlei Gewähr übernommen werden für die Gültigkeit, Zweckmäßigkeit, Vollständigkeit, Genauigkeit oder Richtigkeit dieser Angaben; alle Angaben erfolgen ohne Gewähr. Alle Informationen können ohne Vorankündigung geändert werden.