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BL Equities Europe

Aktienfonds

Stand 16/09/2019

Risikoniveau

Niedrig Hoch
Empfohlener Anlagehorizont : > 10 Jahre

Performance

Durchschnittliche jährliche Rendite seit Auflegung 8,09 %

Performance zum 16/09/2019

Fonds
In 2016 -1,78 %
In 2017 16,75 %
In 2018 -5,40 %
Seit 01/01/2019 17,45 %
Seit 12 Monaten 6,08 %
Seit 3 Jahren 29,54 %
Seit Auflegung 855,75 %

Zusammensetzung

Aufteilung nach Anlagekategorien
Aktien 93,94 %
Liquidität 6,06 %
Renten / Aufteilung nach Fälligkeiten
0 - 2 Jahre ---
Aufteilung nach Währungen
EUR 59,71 %
GBP 19,98 %
SEK 8,72 %
CHF 8,12 %
DKK 3,42 %
Andere 0,05 %
Aufteilung nach Regionen / nach Ländern
Frankreich 22,94 %
Deutschland 20,28 %
Großbritannien 17,21 %
Schweden 8,72 %
Schweiz 8,10 %
Andere 22,75 %
Grösste Positionen
SAP SE Stamm 5,84 %
Unilever NV 5,68 %
Danone SA 5,07 %
Sika AG 4,82 %
Essity AB 4,25 %

Strategie

Anlagepolitik

Das Portfolio investiert in europäische Aktien, ohne Beschränkung hinsichtlich ihrer Börsenkapitalisierung. Die Portfoliostruktur ist nicht von einem Referenzindex abhängig, sondern ergibt sich als Summe der einzelnen Anlagechancen in den jeweiligen Regionen. Ziel des Fonds ist langfristiges Kapitalwachstum.

Bericht des Fondsmanagers - 2. Quartal 2019

Im zweiten Quartal 2019 setzten die europäischen Märkte ihren Anstieg vom ersten Jahresviertel fort. Trotz durchwachsener Wirtschaftsindikatoren in den USA und Europa (ISM-Einkaufsmanagerindex), der abflauenden chinesischen Konjunktur sowie der geopolitischen Konflikte (Iran, USA) schlossen die Börsen im Plus. Die Aktienmärkte richteten ihre Aufmerksamkeit auf die mögliche Unterstützung der Zentralbanken: Sowohl EZB als auch Federal Reserve hatten angekündigt, eine expansive Geldpolitik beibehalten und mögliche Zinsschritte vornehmen zu wollen, falls die konjunkturelle Lage dies erforderlich mache. So stieg der Index MSCI Europe Net TR EUR um 3,02 %. Der Fonds BL Equities Europe (thesaurierende Retail-Anteilsklasse nach Abzug aller Gebühren in Euro) erzielte Zuwächse von 7,75 %. SAP, Sika, LVMH, EssilorLuxottica und Adidas leisteten einen positiven Performancebeitrag. SAP profitierte weiterhin von der Zusicherung des Unternehmens, sich wieder auf Margenmanagement und die Erwirtschaftung von Cashflow zu konzentrieren. Sika profitierte vom Abschluss der Übernahme von Parex und zeigte interessante Synergien sowie eine erfreuliche Präsentation zu den Wachstumsmöglichkeiten des Konzerns. Adidas erhielt Auftrieb durch den Anstieg der Bruttomarge und der Geschäftstätigkeit in China. Hemmschuhe für die Wertentwicklung des Portfolios waren Reckitt Benckiser, Norma, Henkel, Novo Nordisk und Fresenius. Reckitt Benckiser büßte ein, weil sich der Markt bezüglich der künftigen Ergebnisse zurückhaltend zeigte - mit dem Eintritt des neuen CEO Laxman Narasimhan (früher PepsiCo) war der Kurs angestiegen. Henkel litt unter schwachen Ergebnissen mit einer enttäuschenden Entwicklung in der Kosmetiksparte. Fresenius gab neue, wenig ermutigende Wachstumsziele bekannt.

Allgemeine Informationen

Nettoinventarwert 
Berechnet Alle Werktage
Nettoinventarwert, thesaurierende Anteile B (16/09/2019) 7 891,50 EUR
Nettoinventarwert, ausschüttende Anteile A (16/09/2019) 209,99 EUR
Letzte Ausschüttung 0,24 EUR
Letzte Ausschüttung am  08/02/2019
CODES Interner Code Thesaurierung : 1134255000
Interner Code Ausschüttung : 13407402
ISIN-Code Thesaurierung : LU0093570330
ISIN-Code Ausschüttung : LU0439765081
WKN-Code Thesaurierung : 989879
WKN-Code Ausschüttung : A0X9BK
SICOVAM-Code Thesaurierung : 959285
Fondsvermögen (in Mio.) 1 244,31 EUR
Auflegungsdatum 21/09/1990

Vor jeder Anlageentscheidung muss der Anleger sicherstellen, dass er das Produkt verstanden hat, er muss die mit dem Produkt verbundenen Risiken abwägen und seine eigenen Berater hinzuziehen, um die Eignung des Produkts für seine persönliche Finanzlage, insbesondere unter Berücksichtigung der damit verbundenen rechtlichen, steuerlichen und buchhalterischen Aspekte zu berücksichtigen. Dieses Informationsblatt dient ausschließlich der Information stellt keinesfalls eine Empfehlung zum Kauf von Wertpapieren oder irgendeines anderen Finanzinstruments dar. Die dem Interessierten übermittelten Informationen stellen keine rechtliche oder steuerliche Beratung dar, die Bank übernimmt für diese Informationen keinerlei Verantwortung. Jedes Wertpapier, auf das in diesem Dokument Bezug genommen wird, kann für den Anleger bedeutende Risiken beinhalten und nicht für jeden Anleger geeignet sein. Diese Risiken können insbesondere aus Marktrisiken, hoher Volatilität, Kreditrisiken, Liquiditätsrisiken und Zinsrisiken resultieren. Es wird keinerlei Gewähr übernommen, dass die in diesem Dokument genannten Wertpapiere ihre Anlageziele erreichen. In der Vergangenheit erzielte Anlageergebnisse sind keine Gewähr für zukünftige Renditen; die Bank übernimmt keinerlei Verantwortung für die künftige Wertentwicklung dieser Wertpapiere. Jeder potenzielle Anleger muss selbst sicherstellen, dass er alle Risiken versteht, die mit diesen Wertpapieren einhergehen; er muss vor jeder Anlageentscheidung sorgfältig und gemeinsam mit seinen eigenen Beratern bedenken, ob diese Produkte für seine individuelle Finanzsituation geeignet sind; insbesondere muss er die damit verbundenen rechtlichen, steuerlichen und buchhalterischen Aspekte berücksichtigen. Auf die Überprüfung der Richtigkeit der in diesem Dokument gemachten Informationen, insbesondere der geschätzten Werte, Meinungen und Einschätzungen wurde große Sorgfalt verwendet. Dennoch kann keinerlei Gewähr übernommen werden für die Gültigkeit, Zweckmäßigkeit, Vollständigkeit, Genauigkeit oder Richtigkeit dieser Angaben; alle Angaben erfolgen ohne Gewähr. Alle Informationen können ohne Vorankündigung geändert werden.