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Détail d'un fonds

Funds Detail



BL Emerging Markets

Themenfonds

Stand 10/06/2021

Risikoniveau

NiedrigHoch
Empfohlener Anlagehorizont : > 10 Jahre

Performance

Durchschnittliche jährliche Rendite seit Auflegung 4,30 %

Performance zum 10/06/2021

Fonds
In 2018-8,30 %
In 201913,71 %
In 2020-5,27 %
Seit 01/01/20215,30 %
Seit 12 Monaten9,51 %
Seit 3 Jahren7,69 %
Seit Auflegung77,51 %
Aufteilung nach Anlagekategorien
Aktien88,06 %
Bargeld9,69 %
Anleihen2,25 %
Aufteilung nach Währungen
CNY16,75 %
TWD13,89 %
KRW11,06 %
THB6,32 %
BRL6,02 %
Andere45,94 %
Grösste Positionen
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd5,00 %
Tencent Holdings Ltd4,29 %
Alibaba Group Holding Ltd Sponsored ADS3,82 %
Samsung Electronics Co Ltd3,34 %
Ambev SA3,09 %

Strategie

Anlagepolitik

Das Anlageziel dieses Fonds ist ein langfristiger Kapitalzuwachs durch Investitionen in Aktien und Anleihen aus den Schwellenländern. Der Aktienanteil liegt zwischen 60% und 100%. Die Gewichtung der Anleihen resultiert aus dem Mangel an attraktiv bewerteten Qualitätsaktien. Die Portfoliostruktur ergibt sich als Summe der einzelnen Anlagechancen. Die Aktienauswahl erfolgt nach dem Prinzip des 'business-like investing', d.h. alle Investitionen werden wie langfristige Beteiligungen am jeweiligen Unternehmen betrachtet. Entsprechend sucht der Fondsmanager Qualitätsunternehmen, die dank ihrer erheblichen Wettbewerbsvorteile rentabel sind und einen hohen, regelmäßigen Cash Flow erzielen. Die Bewertung der Unternehmen steht besonders im Fokus: Der Kurs muss zum Zeitpunkt der Investition unter dem für das jeweilige Unternehmen ermittelten inneren Wert liegen. Dieser Teilfonds ist ebenfalls verfügbar in USD-Notierung mit identischer Anlagepolitik (LU0887931029).

Bericht des Fondsmanagers - 1. Quartal 2021

Der Schwellenländeraktienindex MSCI Emerging Markets NR schloss das erste Quartal 2021 mit einem Plus von 6,4% (in EUR). Im gleichen Zeitraum stieg der Fonds (Retail-Anteilsklasse B) um 4,5% (in EUR). In den Schwellenländern verzeichneten die stärker zyklischen Sektoren wie Rohstoffe und Immobilien eine besonders markante Erholung. Die Schlusslichter bildeten Gesundheitstitel, zyklische Konsumwerte und Basiskonsumgüter. Ab Mitte Februar liefen Large Caps am schlechtesten, während Small Caps deutlich zulegen konnten. Erwähnenswert war die ausgeprägte Rotation von Wachstumswerten in sogenannte Value-Aktien. Im Quartalsverlauf baute der Fondsmanager zwei neue Positionen in folgendem Unternehmen auf: ACE Hardware ist die größte indonesische Baumarktkette, die über 200 Märkte betreibt und mehr als 60.000 Artikel verkauft. ACE ist mit einem Marktanteil von fast 20% der größte Akteur in diesem Segment. Das Unternehmen verfügt auch weiterhin über beachtliche Wachstumsmöglichkeiten, da der Heimwerkermarkt noch immer stark fragmentiert ist und kleine Nachbarschaftsläden über 70% des Marktes repräsentieren. Tata Consultancy Services (TCS) ist ein führender globaler IT-Dienstleister, der die gesamte Palette von Software-Installation über Beratungsleistungen für ganze operative Teams bis hin zur vollständigen digitalen Umstellung abdeckt. TCS mit Sitz in Mumbai ist gemessen am Umsatz das größte IT-Unternehmen Indiens und beschäftigt über 450.000 Mitarbeiter. Das Unternehmen erwirtschaftet rund die Hälfte seines Umsatzes in den USA und 30% in Europa (einschließlich Großbritannien). TCS ist gut aufgestellt, um von der wachsenden Nachfrage nach digitalen Transformationslösungen wie Cloud-Migration, Implementierung von künstlicher Intelligenz, Automation, Blockchain-Technologien, Cyber-Sicherheit oder Virtual Reality zu profitieren. Die pandemiebedingten Einschränkungen der sozialen Mobilität werden diese Transformation weiter beschleunigen. Aus Bewertungsgründen verkaufte der Fondsmanager zwei Brauereikonzerne im Januar: die chinesische Brauerei Tsingtao und das türkische Brauereiunternehmen Anadolu Efes. Die Aktien-Allokation sank von 91% zum Quartalsbeginn auf 88% Ende März.

Allgemeine Informationen

Nettoinventarwert 
Berechnet Alle Werktage
Nettoinventarwert, thesaurierende Anteile B (10/06/2021)177,51 EUR
Nettoinventarwert, ausschüttende Anteile A (20/05/2021)171,77 EUR
CODESISIN-Code Thesaurierung : LU0309192036
ISIN-Code Ausschüttung : LU0309191905
WKN-Code Thesaurierung : A0MWCY
WKN-Code Ausschüttung : A0MWCX
Fondsvermögen (in Mio.)503,17 EUR
Auflegungsdatum30/10/2007

Détail fonds - disclaimer

Vor jeder Anlageentscheidung muss der Anleger sicherstellen, dass er das Produkt verstanden hat, er muss die mit dem Produkt verbundenen Risiken abwägen und seine eigenen Berater hinzuziehen, um die Eignung des Produkts für seine persönliche Finanzlage, insbesondere unter Berücksichtigung der damit verbundenen rechtlichen, steuerlichen und buchhalterischen Aspekte zu berücksichtigen. Dieses Informationsblatt dient ausschließlich der Information stellt keinesfalls eine Empfehlung zum Kauf von Wertpapieren oder irgendeines anderen Finanzinstruments dar. Die dem Interessierten übermittelten Informationen stellen keine rechtliche oder steuerliche Beratung dar, die Bank übernimmt für diese Informationen keinerlei Verantwortung. Jedes Wertpapier, auf das in diesem Dokument Bezug genommen wird, kann für den Anleger bedeutende Risiken beinhalten und nicht für jeden Anleger geeignet sein. Diese Risiken können insbesondere aus Marktrisiken, hoher Volatilität, Kreditrisiken, Liquiditätsrisiken und Zinsrisiken resultieren. Es wird keinerlei Gewähr übernommen, dass die in diesem Dokument genannten Wertpapiere ihre Anlageziele erreichen. In der Vergangenheit erzielte Anlageergebnisse sind keine Gewähr für zukünftige Renditen; die Bank übernimmt keinerlei Verantwortung für die künftige Wertentwicklung dieser Wertpapiere. Jeder potenzielle Anleger muss selbst sicherstellen, dass er alle Risiken versteht, die mit diesen Wertpapieren einhergehen; er muss vor jeder Anlageentscheidung sorgfältig und gemeinsam mit seinen eigenen Beratern bedenken, ob diese Produkte für seine individuelle Finanzsituation geeignet sind; insbesondere muss er die damit verbundenen rechtlichen, steuerlichen und buchhalterischen Aspekte berücksichtigen. Auf die Überprüfung der Richtigkeit der in diesem Dokument gemachten Informationen, insbesondere der geschätzten Werte, Meinungen und Einschätzungen wurde große Sorgfalt verwendet. Dennoch kann keinerlei Gewähr übernommen werden für die Gültigkeit, Zweckmäßigkeit, Vollständigkeit, Genauigkeit oder Richtigkeit dieser Angaben; alle Angaben erfolgen ohne Gewähr. Alle Informationen können ohne Vorankündigung geändert werden.

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