Luxemburg
14, boulevard Royal – L-2449 Luxembourg
 
Maandag tot vrijdag
08:30 u. tot 17.00 u.
 
Gent
Rijvisschestraat 124, 9052 Gent
Brussel
Terhulpsesteenweg 120, 1000 Brussel.
 
Maandag tot vrijdag
08:30 u. tot 16:30 u.

Private equity refereert aan beleggingen in aandelen die zijn uitgegeven door niet-beursgenoteerde bedrijven. Maar hoe werkt het concreet? Voor wie is dit type belegging bedoeld? Wat zijn de doelstellingen?

Hoe werkt het?

Via private equity kan belegd worden in het kapitaal van bedrijven met een sterk groeipotentieel. Het private-equity-fonds verwerft dus aandelen in het kapitaal van een niet-beursgenoteerd bedrijf, draagt bij aan de financiering en ontwikkeling van dat bedrijf en brengt operationele verbeteringen aan om de waarde van het bedrijf in kwestie te doen groeien.

Welke zijn de meest gangbare strategieën?

  • De venture-capital-strategie (durfkapitaalstrategie), die staat voor beleggen in jonge ondernemingen met een sterk groeipotentieel op lange termijn.
  • De growth-capital-strategie, die zich richt op meer volwassen bedrijven en deze in staat stelt te groeien en zich te ontwikkelen.
  • De buy-out-strategie, die gericht is op gevestigde bedrijven met constante en voorspelbare kasstromen waarvan de belegger, door het financieren van uitbreidingen via gerichte overnames en organische groei, een gelijkmatiger rendement kan verwachten.

Voor wie is dit type beleggingen bedoeld?

In het verleden was private equity voornamelijk bedoeld voor institutionele beleggers, maar tegenwoordig is deze activaklasse steeds meer toegankelijk voor ervaren particuliere beleggers die bereid zijn ten minste 250.000 euro te beleggen met een beleggingshorizon van minimaal tien jaar.

Welk rendement en welke waardecreatie kunt u verwachten van private equity?

Private equity is een alternatieve activaklasse die streeft naar een hoger beleggingsrendement dan dat van traditionele activaklassen. Dit verwachte hogere rendement is een compensatie voor het verhoogde beleggingsrisico, de veel lagere liquiditeit en de lange beleggingshorizon.

Hier volgen enkele mechanismen van waardecreatie voor het bedrijf waarin wordt belegd, en dus voor de belegger:

  • inkomstengroei voor het bedrijf waarin wordt belegd (meer omzet, prijsverhogingen enz.);
  • operationele verbeteringen (kostenverlaging, reorganisaties enz.);
  • hefboomeffect (via kredietverlening);
  • verruimen van de multiples;
  • ...

Wat biedt Banque de Luxembourg op het gebied van private equity ?

De Bank verstrekt zijn cliënten een exclusief aanbod voor beleggen in private equity. Zo biedt de Bank ervaren particuliere beleggers de kans om te beleggen in een gewilde activaklasse, waardoor ze hun beleggingsmogelijkheden kunnen uitbreiden.

Wilt u meer weten?

Danielle Goedert
Hoofd Private Banking Luxemburg
David Schmidt
Directeur van het bijkantoor in België
Schrijf u in op
de maandelijkse
nieuwsbrief